《大行報告》瑞銀：龍湖地產(00960.HK)核心盈利符預期 維持「買入」

瑞銀髮表報告指，龍湖地產(00960.HK)上半年核心盈利按年升4%至22.25億元人民幣，大致合乎預期。上半年物業發展毛利率已由去年下半年的23.7%升至25%。整體毛利率由去年下半年的24.5%升至26.5%，意味租金貢獻增加，有助提升整體利潤率。預料集團的利潤率可逐步由2014年的低水平復甦。此外，集團的外幣計算債務佔比只有30%，低於同業的41%。

該行維持龍湖「買入」評級，目標價由15.3元降至14.48元，基於2016年預測市盈率8倍不變。該行稱欣賞公司利潤率改善，成本控制嚴謹但估值不高昂。(na/t)~

阿思達克財經新聞

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