美股科技股加速轉型，AI與半導體成新焦點，地緣政治影響市場穩定

輝達 (NVDA-US) 的新一代架構 Kyber NVL144 遭遇重大延遲，量產可能推遲至2028年，顯示出PCB供應鏈的關鍵瓶頸問題[1]。此外，日本自駕技術開發商 Turing Inc. 宣布轉向超微的 AI 加速器，並已將約10%的 AI 訓練任務轉移至超微，以降低成本並多元化供應鏈，這一舉措反映出市場對於供應鏈穩定性的高度重視[2]。隨著競爭加劇，Turing 計劃在2028年推出新軟體方案，面對日產及英國 AI 公司 Wayve Technologies 的挑戰，顯示出自駕技術領域的快速變化與創新需求，未來市場格局將持續受到影響。

以色列在黎巴嫩和加薩地區的軍事行動持續升級，國防部長卡茨宣布將無限期駐軍以確保安全，這一決策反映出以色列對周邊安全形勢的高度警覺，並可能影響地區穩定[3]。與此同時，中國A股市場也迎來重大改革，滬深北三地證券交易所自6日起實施新交易規則，放寬ST股票漲跌幅至10%及擴大盤後交易範圍，專家認為此舉有助於提升市場定價效率，並保護散戶投資者[4]。這些變化顯示出全球市場在面對地緣政治緊張與內部結構性調整的雙重挑戰下，正積極尋求穩定與增長的平衡，投資者需密切關注相關風險與機會。

瑞士銀行（UBS）最新報告指出，隨著人工智慧（AI）熱潮的持續，科技股市場正經歷結構性轉變，AI基礎設施股如半導體和記憶體類股已超越傳統科技七巨頭，顯示出市場對於新興技術的偏好日益增強，七巨頭ETF（MAGS-US）下滑7%反映出這一趨勢[5]。同時，韓國央行（BOK）對三星電子及SK海力士的個股槓桿ETF發出風險警告，指出這些產品可能加劇市場波動，並引發監管收緊的可能性[6]。此外，韓國政府計劃利用半導體稅收紅利設立「未來應對基金」，預計資金規模可達100兆韓元，旨在支持年輕群體及緩解經濟兩極化，這一政策將對未來的財政規劃及產業政策產生深遠影響[7]。整體而言，科技股的洗牌及韓國的政策動向顯示出市場對於半導體及AI技術的重視，未來可能成為投資者關注的焦點。