台股科技股表現分歧，蘋果新機與AI需求成關注焦點

神腦 (2450-TW) 在最新法說會中透露，儘管第一季業外收益年減約40%，但仍對下半年蘋果新手機的出貨持謹慎樂觀態度，並計劃擴展電商業務以提升通路覆蓋率，顯示出對市場需求的信心[1]。同時，台積電 (2330-TW)(TSM-US) 5月營收達4,169億元，創下單月新高，顯示AI熱潮持續推動半導體需求，進一步強化市場對科技股的信心[2]。隨著蘋果新機的推出及零組件價格波動的影響，市場對於手機及相關產業的前景仍需持續關注。

光隆 (8916-TW) 近日公布5月營收8.89億元，顯示出月增44%及年增4.4%的回升趨勢，主要受惠於羽絨及成衣業務的旺季需求。第二季獲利將優於去年同期，且訂單能見度延伸至2026年第四季，顯示出公司在新成長動能上的積極布局[3]。此外，台灣央行總裁楊金龍表示，選擇性信用管制將結束，市場對房地產的管制有望在第二季鬆綁，這將可能促進自用買盤的回升。儘管目前市場仍顯得謹慎，但專家認為房市有望緩步復甦，顯示出經濟活動的逐步回暖[4]。整體而言，光隆的營收回升與房市的潛在復甦，反映出台灣經濟在面對挑戰時的韌性與調整能力。

貿聯-KY (3665-TW) 宣布以 8.5 億美元收購 Interplex Datacom，這一舉措不僅顯示其在資料中心基礎設施領域的擴張意圖，也反映出市場對於 AI 資料中心需求的日益重視[5]。然而，今日台股卻因權值股普遍下滑，指數重挫 1478.9 點，失守月線，顯示市場情緒受到壓力。特別是台積電 (2330-TW) 的表現不佳，進一步影響整體市場信心[6]。在此背景下，貿聯的併購策略或許能為其未來增長提供新的動能，但短期內市場波動仍需密切關注。

松川精密 (7788-TW) 近期營收持續創新高，5月達到7.31億元，稅後純益年增2.61倍，股價亦攀升至258.5元，顯示出強勁的市場需求及未來成長潛力[7]。不過，光通訊領域卻面臨挑戰，根據SemiAnalysis報告，CPO出貨量可能低於預期，導致相關股票如聯亞 (3081-TW) 和波若威 (3163-TW) 出現跌停，顯示市場對於光通訊股的信心受到打擊[8]。在此背景下，松川的穩健表現與光通訊股的波動形成鮮明對比，投資者需謹慎評估各行業的風險與機會，特別是在AI伺服器需求增長的情況下，松川的擴產計劃或將為其未來業績提供支撐。