台灣科技產業加速布局：無人機政策與出口限制引發市場熱議

賴清德總統在推動無人機產業的政策中，計畫於2025至2030年間投入442億元，旨在將台灣打造成亞洲無人機中心，並顯示出無人機在國防及經濟發展中的重要性[1]。同時，貿聯-KY (3665-TW) 宣布因重大訊息待公布而停牌，市場普遍猜測與其考慮收購黑石旗下的Interplex有關，該交易預計超過10億美元，顯示出貿聯在併購策略上持續強化技術及產能布局，並在5月創下營收新高[2]。這些動向反映出台灣在高科技產業的積極布局，無論是國防還是商業領域，均展現出強勁的成長潛力。

在此背景下，台灣政府正考慮加強對中國的AI晶片出口限制，以配合美國的科技管制措施。若該政策通過，未經授權轉運高階AI晶片至中國將面臨刑事責任，顯示出台灣在全球半導體供應鏈中的角色正面臨重大調整[3]。同時，台達電 (2308-TW) 近期公布的5月營收達589.61億元，年增43.6%，顯示出其在市場需求強勁的背景下持續增長，這與台灣半導體產業的整體表現密切相關[4]。隨著出口管制政策的潛在實施，台灣企業需重新評估其在全球市場中的策略，以應對可能的供應鏈挑戰及市場變化。

另一方面，中興電 (1513-TW) 近日公布5月營收達23.92億元，顯示出重電事業的穩健成長，尤其在AI產業推動下，未實銷訂單規模超過400億元，全年營收將實現雙位數增長[5]。儘管台股大幅回彈，漲幅達1201點，重回44000點關卡，但外資仍持續賣超，今日提款917億元，導致新台幣貶值至31.618元，顯示股匯市場的不同調[6]。市場對於即將公布的美國CPI與PPI數據充滿關注，這將可能影響聯準會的利率政策，進一步影響資金流向及匯率走勢，投資者需謹慎應對。

最後，可成 (2474-TW) 近日公布5月營收為9.18億元，顯示出年減48.3%及月減4.3%的雙重衰退，主要受到低價筆電新品的排擠效應及晶片短缺的影響，導致產品排程延遲[7]。儘管面臨挑戰，可成計劃積極拓展醫療器材、半導體設備及伺服器等新業務，並預計6月將有新客戶專案進入量產，全年新事業營收可望達雙位數成長。特別是在伺服器業務方面，可成已成為輝達 (NVDA-US) MGX 生態系成員，預計下半年將顯著貢獻營收，並看好未來三年伺服器營收占比將超越筆電，顯示出其在市場轉型中的潛力與策略調整。