美股科技股動盪，南韓市場劇烈下跌，地緣政治風險影響投資情緒

BCA Research首席策略師Peter Berezin對聯準會主席華許關於人工智慧（AI）將成為通縮力量的論斷提出質疑，認為未來兩年內通膨率將高於2%目標，並指出科技業資本支出已超過2000年網路泡沫高峰，顯示AI對通膨的影響有限[1]。同時，谷歌自研TPU晶片需求激增，預計到2028年出貨量將突破3500萬顆，反映出市場對雲端自研ASIC的重估，這一趨勢可能進一步推動相關企業如聯發科和博通的成長潛力[2]。在此背景下，市場對於科技股的評價將面臨重新調整，特別是在AI技術持續推動生產力增長的情況下，投資者需謹慎評估未來的市場走向。

隨著科技股的拋售潮引發市場關注，輝達 (NVDA-US) 執行長黃仁勳指出，這反而是投資者以折扣價進場的良機，因為人工智慧基礎設施仍在發展初期，未來潛力巨大[3]。同時，蘋果 (AAPL-US) 執行長庫克即將卸任，將其15年來將公司市值推升至4兆美元的成就交接給新任執行長特納斯，後者需面對AI發展緩慢的挑戰，並在即將到來的WWDC中證明蘋果在AI領域的能力[4]。市場對於蘋果未來的AI策略充滿期待，但也顯示出對其能否持續引領科技潮流的疑慮，這使得科技股的投資風險與機會並存。

南韓股市於8日遭遇劇烈下跌，KOSPI指數一度重挫超過8%，觸發熔斷機制，主要權值股如三星電子及SK海力士均出現恐慌性拋售，顯示市場對於全球科技股動盪的敏感反應[5]。此外，韓元兌美元匯率突破1,560韓元，進一步加深外資流出恐慌，專家警告市場高估值及地緣政治風險可能持續影響投資情緒[6]。同日，中國國家主席習近平抵達北韓展開國事訪問，強調兩國應加強戰略溝通，這一舉動可能對南韓市場情緒產生影響，尤其是在地緣政治緊張的背景下[7]。此外，南韓總統李在明提名Naver前執行長韓聖淑擔任國務總理，若通過將成為南韓第二位女性總理，這一任命被視為推動AI經濟及數位創新的重要一步，可能為市場帶來新的成長動能[8]。整體而言，南韓市場面臨的挑戰與機遇並存，投資者需謹慎評估風險與潛在回報。