大戶資金正在布局！低位階AI概念股迎接主升段行情

大家好，我是承通投顧副總顏逸民。
台股近期在突破 46,000 點後出現較大幅度震盪，許多投資人看到單日下跌數百點便開始擔心行情是否結束。不過顏老師認為，目前市場仍處於多頭趨勢之中，短線拉回反而是資金換手與籌碼沉澱的重要過程。

從本波行情來看，指數雖然出現回檔，但主要原因仍來自權值王台積電 (2330-TW) 的技術性修正。當台積電單日下跌 40 元時，便足以影響加權指數超過 300 點，因此指數下跌並不代表整體市場全面轉弱。事實上，許多中小型股與新主流族群仍維持強勢整理格局。

顏老師指出，六月份投資人最重要的操作策略有兩大方向。第一，對於已經大幅上漲的股票，應適度進行獲利調節，避免追高承受短線震盪風險；第二，將資金逐步轉向下一波具備成長潛力的產業。
其中最值得留意的，就是光學鏡頭族群。

過去一年市場焦點大多集中在 AI 伺服器、先進封裝、第三代半導體與高速傳輸等題材，但隨著 AI 應用逐步從資料中心延伸至終端裝置，未來包括智慧眼鏡、車載鏡頭、機器人視覺、AI 手機與物聯網設備，都將大幅提升光學元件的重要性。

因此，光學鏡頭產業有機會成為下一波 AI 浪潮的重要受惠者。

從族群觀察來看，大立光 (3008-TW）、玉晶光 (3406-TW）、先進光 (3362-TW）以及今國光 (6209-TW）等個股近期皆開始受到市場關注。
顏老師認為，雖然部分龍頭股已累積一定漲幅，但部分個股位階仍相對偏低，未來若產業趨勢持續發酵，仍有機會展開補漲行情。

尤其 AI 智慧眼鏡已成為全球科技巨頭競逐的新戰場，包括 Meta Platforms、Google、Samsung Electronics、Xiaomi 等企業皆積極布局相關產品，而鏡頭模組與光學元件將是不可或缺的重要零組件。
除了產業趨勢外，市場資金面同樣值得關注。

近期受到房市信用管制與資金效應影響，大量資金持續回流股市，成交量維持高檔水準。顏老師認為，只要資金行情未結束，台股仍有機會維持高檔震盪向上的格局。

不過操作上仍需特別留意節奏。

近期不少強勢 AI 股已進入高檔區，例如部分伺服器與 AI 概念股，在短線漲幅過大後容易出現劇烈震盪。投資人若選擇在股價大漲後追價，反而容易面臨短期套牢風險。因此真正重要的並非追逐漲停板，而是在產業趨勢剛開始形成時提前布局。

顏老師強調，真正的大獲利往往來自於主升段啟動前的低檔布局，而非股價大漲後的情緒追價。當市場開始從 AI 伺服器擴散到 AI 終端應用時，光學鏡頭族群很可能成為下一個資金聚焦的方向。

品安 (8088-TW)
2026 年第 1 季稅後淨利衝上 6,312 萬元，較去年同期大幅成長 671.83%，單季每股盈餘 (EPS) 達 1.04 元。單季合併營收為 5.04 億元，年成長 72.78%；毛利率來到 19.77%、營益率 14.41%，顯示在記憶體價量齊揚的環境下，代工與模組業務的獲利結構明顯改善。

陽明 (2609-TW)
原本貨櫃航運的傳統旺季在第 3 季（Q3），但今年在缺箱與搶運預期心理下，旺季整整提前了一到兩個月。包含地中海航運（MSC）、馬士基（Maersk）及國內長榮、陽明等航商，紛紛在 5、6 月連續調高綜合費率附加費（GRI），現貨運價的逐月走高將直接反映在陽明 5 月與 6 月的營收上。

萬海 (2615-TW)
截至 5 月底最新數據，上海出口貨櫃運價指數（SCFI）連續 5 周反彈，大漲 15.9% 衝上 2571.73 點。除了歐美四大主力航線單周暴漲最多逾 30% 之外，身為萬海核心地盤的東南亞線（新加坡）現貨價也緩步墊高。此外，由於歐美遠洋線極度缺艙，萬海過去兩年陸續布建的美西、美東等遠洋航線，在此波漲浪中也直接轉化為高額利潤。

新鉅科 (3630-TW)
新鉅科背後有強大的產業後盾。中國手機鏡頭模組大廠丘鈦科技（新鉅科最大股東）與台股光學老大大立光均與其有深厚的股權或業務合作關係。隨智慧型手機市況復甦，以及高階超薄、光學式屏下指紋辨識鏡頭（新鉅科的核心強項之一）滲透率回升，其供應鏈代工與出貨動能直接受惠。

聯發科 (2454-TW)
公司宣布攜手 NVIDIA 推出 NVIDIA RTX Spark，強攻下一波具備主動 AI 助理（Agentic AI）功能的 Windows Copilot+ PC 晶片市場。同時，鴻華先進也宣布攜手聯發科與 NVIDIA，共同打造次世代智慧行車體驗，代表聯發科在車用 Dimensity Auto 平台的生態系進一步擴大。

台積電 (2330-TW)
為了突破傳統圓形晶圓的面積限制，台積電正積極布局方形「面板級封裝」技術（可用面積翻倍、成本降低 20-30%），2026 年全面建立試產線，預期輝達（NVIDIA）將是首發客戶。隨 1.6T 高速傳輸在 2026 年進入商用認證里程碑，矽光子（Silicon Photonics）與 CPO 技術的落地，亦全面鎖定台積電的先進封裝平台。

大立光 (3008-TW)
大立光董事長林恩平證實，下半年客戶新機規格已差不多敲定。市場供應鏈傳出，新一代 iPhone 旗艦款將首度導入「可變光圈鏡頭技術」（讓手機具備如單眼相機般的景深切換控制）。林恩平指出，新規格對檢測要求極高，製造難度大幅拉升。這對技術實力世界第一的大立光而言，意味著產品平均售價（ASP）與毛利率將迎來顯著的結構性拉抬。

AI 主升段的機會，往往藏在資金尚未全面點火的地方。當市場資金開始從高位階 AI 權值股轉向低位階受惠族群，新的飆股契機也正悄悄醞釀中。掌握產業趨勢、看懂資金流向，下一波獲利關鍵就從現在開始布局，跟著顏老師提前卡位市場主流，搶先迎接 AI 新一輪財富浪潮！

近期台股指數持續震盪，類股輪動非常快速，許多投資人確步不敢投資，顏老師和研究團隊聽到你們的心聲。從操作方式和選股邏輯為投資人朋友優化。操作方式，大家都怕指數突然下殺，顏老師採用價差交易 +(效率) 波段交易，在有限風險之下，利潤極大化，讓你的獲利不斷入袋為安，請密切追蹤顏老師官方 LINE@粉絲團，在不影響會員權益之下，對 Line@粉絲團的投資朋友分享會員訊息，更多會員績效邀請您一起來做見證，第一手訊息、布局飆股機會請私訊老師【Line ID】搜尋 @v588168，請密切鎖定 LINE@粉絲團關注!

更多第一手底噴飆股、產業趨勢→請加入顏老師的官方 LINE@：

https://lin.ee/V7lQjOs

顏老師每日解盤影片，帶你了解總經全貌、最新新聞消息分析、個股解析
記得一定要【訂閱 + 按讚 + 分享幫助好友】

本公司所推薦分析之個別有價證券
無不當之財務利益關係 以往之績效不保證未來獲利
投資人應獨立判斷 審慎評估並自負投資風險