台股市場回暖：德宏轉虧為盈，南亞科營收增730%，AI熱潮推動資金流入

德宏 (5475-TW) 在 2026 年 5 月成功轉虧為盈，稅後純益達 5500 萬元，顯示出玻纖市場回暖及經營策略的成效，單月每股純益為 0.24 元，超過第一季整體獲利，反映出其營收年增 2.14 倍的強勁表現[1]。同時，凌華 (6166-TW) 也展現出良好的成長潛力，邊緣視覺應用營收預計增長超過三成，受惠於美國及歐洲市場的穩定需求，接單出貨比達 1.5，顯示出市場對其產品的強勁需求[2]。儘管如此，凌華仍需關注零組件供應緊張問題，尤其是記憶體的供應狀況，這可能影響未來的毛利率表現。整體而言，這兩家公司在各自領域的表現，反映出市場需求的回暖及企業策略的成功，為投資者提供了新的機會。

伴隨著COMPUTEX 2026的展開，全球科技巨頭紛紛推出AI晶片及新伺服器架構，台股市場因此出現追價熱潮，證交所與櫃買中心公告99檔股票進入處置名單，顯示短線籌碼集中於AI供應鏈，部分如群創、廣達等因漲幅過大被列入，流動性面臨壓縮[3]。同時，金管會推動的亞洲創新籌資平台專屬網站正式上線，旨在構建亞洲創新企業的最佳籌資環境，助力台灣成為亞洲首選的創新籌資中心，未來將引導資金投入前瞻產業，進一步強化資本市場的支持功能[4]。這些動態不僅反映出市場對AI技術的熱情，也顯示出台灣在全球創新籌資領域的潛力，將吸引更多資金流入，推動產業升級與成長。

隨著國際入境旅遊市場逐步復甦，我國旅館業在2026年第1季顯示出穩定成長的趨勢，平均房價達3,101元，較去年上漲1.5%[5]，顯示出電價、人力及食材成本的影響，且住用率將從2024年的49.29%提升至53.11%。同時，台灣碳定價制度也迎來重要里程碑，首期碳費入帳49.7億元，半導體業成為繳納主力，佔比高達22億元[6]，這不僅反映出企業對環保責任的重視，也促使其在減碳計畫中尋求成本效益，未來將影響企業的營運策略及市場競爭力。整體而言，旅館業與碳定價的發展，顯示出台灣在面對市場需求與環保挑戰中，正積極調整策略以提升產業競爭力。

南亞科 (2408-TW) 近日公布的 5 月營收達 276.7 億元，年增幅高達 730.14%，顯示出其在記憶體市場的強勁表現，尤其是受益於 DDR4 和 DDR5 價格的飆升，累計前五個月營收已突破千億元，年增達 649.62%。隨著 AI 應用需求的持續增長，市場預計 DRAM 將面臨短缺，並且下半年價格將上漲約 10%。此外，高通確認南亞科及補丁科技進入其供應鏈，進一步增強了市場對南亞科客製化記憶體業務的信心，並預示著記憶體市場的缺貨和漲價情況將持續至 2027 年底，這為南亞科未來的營運提供了穩定的成長動能[7]。