美股資金轉向能源與公用事業，古巴威脅與地緣政治風險加劇

隨著人工智慧 (AI) 的快速發展，市場資金流向正逐漸轉向能源、公用事業及基礎設施領域，顯示出對這些行業的強烈興趣，尤其是能源類股在今年漲幅達35%，超過科技股的表現[1]。NextEra Energy (NEE-US) 以670億美元收購Dominion Energy (D-US) 的計畫，若成功將成為美國最大公用事業公司之一，然而仍需面對監管挑戰。另一方面，摩根士丹利指出，輝達即將推出的Vera Rubin AI伺服器機架價格飆升至780萬美元，幾乎是現行產品的兩倍，記憶體成本暴漲435%，顯示AI基礎建設的成本結構正在發生變化[2]。這些變化不僅影響輝達的收益，還可能重塑整個供應鏈的利潤格局，因此投資者應密切關注電力、天然氣及資料中心供應商，這些領域可能成為未來AI投資的核心受惠者。

在此背景下，美國國務卿魯比歐在邁阿密強調，古巴擁有來自中國和俄羅斯的武器及情報單位，對美國國家安全構成威脅。儘管美方與古巴的接觸仍在進行，但實質性進展有限，協議的可能性不高[3]。他指出，儘管美國駐古巴大使館官員與古方會晤，CIA局長也曾訪問哈瓦那，雙方的溝通仍未見成效，顯示出談判的困難[4]。在此情況下，川普總統保留「採取一切必要手段」以保護國家安全的選項，並已開始制定針對古巴的軍事行動方案，顯示出美方對古巴問題的高度重視及潛在的軍事考量。

國際局勢變化顯著，特別是在美國與中國的地緣政治互動中，摩根大通指出，隨著地緣風險上升，企業對中國創新企業的併購需求激增，預計今年交易將創下新高，尤其在生技與科技領域表現突出[5]。同時，美國駐丹麥大使強調川普已排除對格陵蘭島使用武力的可能性，並指出當地未來應由人民自行決定，顯示出美國在北極安全問題上的合作意圖[6]。然而，伊朗與中東產油國的緊張局勢仍在升溫，五大產油國聯手反對伊朗控制荷姆茲海峽的企圖，強調航運安全的重要性[7]。此外，美軍在伊朗戰爭中的損失也引發關注，報告指出已有42架軍機受損，損失金額高達3億美元，這一情況可能進一步影響美國的軍事策略及國際關係[8]。整體而言，這些事件反映出全球市場在面對不確定性時的脆弱性與企業策略的調整需求。