美股科技股回暖，全球晶片供應緊張加劇，能源市場受地緣政治影響顯著

艾司摩爾 (ASML)(ASML-US) 執行長福克指出，隨著AI、衛星及機器人需求的激增，全球晶片市場未來幾年將面臨持續供應緊張，市場規模可達1.5兆美元，這一趨勢將進一步推升晶片需求，尤其是AI資料中心及大型專案如馬斯克的「TeraFab」[1]。儘管艾司摩爾正努力提高設備產量以應對需求，但產能瓶頸仍然是一大挑戰，且歐洲的監管政策可能使其在AI競爭中處於劣勢，福克呼籲調整相關法案以促進技術發展。此外，美國與伊朗之間的協議文本即將公布，這一消息影響了市場情緒，導致紐約原油及布蘭特原油期貨短線下跌超過1美元，而現貨黃金則上漲近30美元，顯示出地緣政治對市場的直接影響[2]。隨著全球供應鏈的變化，投資者需密切關注這些動態對未來市場的潛在影響。

國際能源市場受到伊朗革命衛隊宣布的26艘船隻獲准通行荷姆茲海峽的消息影響，布蘭特原油價格下跌至每桶109美元，顯示供應擔憂有所緩解[3]。同時，甲骨文 (ORCL-US) 在AI算力需求激增的背景下，儘管股價回落43%，其本益比仍低於納斯達克平均水平，顯示出潛在的投資價值，且若能達成2030年每股盈餘21.00美元的目標，股價有望上漲170%[4]。這些動態反映出市場在能源供應與科技股之間的微妙平衡，投資者需密切關注全球地緣政治與企業基本面的變化，以把握潛在的投資機會。

美股主要指數在油價回落及美債殖利率漲勢暫歇的背景下出現反彈，顯示市場風險情緒有所改善，資金流向科技與半導體族群，尤其是輝達 (NVDA-US) 的財報成為焦點，將成為檢驗AI需求的重要指標[5]。同時，亞德諾半導體 (ADI-US) 公布的財報顯示其受益於AI基礎設施投資，營收與盈餘均超過市場預期，並計劃收購Empower Semiconductor以強化產品組合，股價年內上漲約53%[6]。此外，目標百貨 (TGT-US) 的轉型策略初見成效，同店銷售年增5.6%，創下四年來最佳表現，顯示其在競爭激烈的零售市場中仍具增長潛力[7]。然而，三星電子面臨總罷工危機，勞資雙方重啟談判，政府可能介入以避免經濟影響，這一事件也可能對市場情緒造成波動[8]。整體而言，市場在高利率環境下仍需謹慎觀察各行業的財報表現及其對未來經濟的影響。