AI技術推動記憶體需求激增，美中關係緊張影響市場信心

野村證券指出，隨著AI技術的迅速發展，記憶體需求將進入前所未有的超級週期，並將三星電子與SK海力士的目標價大幅上調，顯示出市場對這兩家公司的強勁信心[1]。報告提到，未來五年記憶體需求將大幅增長，而供應增幅卻相對有限，這將促使兩家公司在營收與獲利上實現顯著增長，並逐步縮小與台積電的估值差距，顯示出半導體行業的結構性成長潛力[1]。同時，國際局勢的變化也可能影響市場情緒，特別是美國與伊朗之間的談判進展，雙方在關鍵條件上的重大分歧，可能對全球市場造成不確定性，進一步影響投資者的風險評估與資金流向[2]。

在美國總統川普訪華回程中，他與日本官員高市早苗通話，強調美中經濟安全的緊密關係，這引發日本學界對「越頂外交」被邊緣化的擔憂[3]。此外，貝萊德 (BLK-US) 計畫投資 50 至 100 億美元於 SpaceX 的 IPO，該公司預計募資 750 億美元，估值達 1.75 兆美元，可能創下最大 IPO 紀錄[4]。這些動態顯示出美國在全球經濟中的影響力與日本在地緣政治中的脆弱性，促使專家呼籲日本修復對中關係，以維持其經濟安全與區域整合的競爭力。

《時代雜誌》報導指出，川習會議顯示中美權力的逆轉，習近平對美國的軍售政策發出警告，強調台灣問題的關鍵性，反映出美方在會談中的被動姿態，這一情況引發外界對未來美中關係的擔憂[5]。同時，艾司摩爾與塔塔電子在印度簽署協議，計劃投資110億美元建設半導體晶圓廠，專注於AI及車用晶片，顯示出印度在全球半導體供應鏈中的崛起[6]。此外，OpenAI推出的個人理財工具引發隱私爭議，儘管其與多家金融機構合作，提供支出分析功能，但用戶對數據安全的擔憂仍然存在[7]。在英國，首相施凱爾面臨黨內壓力，考慮有序卸任，顯示出政壇的不穩定性，可能影響未來政策的延續性[8]。這些事件共同反映出全球政治經濟格局的變化，投資者需密切關注各國政策走向及其對市場的潛在影響。