解析Aave安全事件的行業影響

作者：擼毛小狗；來源：X，@LumaoDoggie

長文解析,，Aave安全事件的行業影響。

結論放到前面:

具體過程就不去分析了, 其他人已經分析的很到位了,簡單的說就是朝鮮駭客黑了 Kelp 然後 跨鏈走 LayerZero L2里印空氣幣, 掏Aave金庫。現在是 Kelp、LayerZero、Aave三家扯皮劃分責任。

1. L2 安全敘事

以前的各種L2 不管是什麼 Optimisc Roll up, 還是 ZK rollup, 基本都是說安全性和ETH 主網一樣等等。

嚴格來說，這次出問題的不是 L2自身的共識或排序器被攻破,  但是用戶才不管底層是橋被黑了還是 L2 宕機了，結果就是「印在 L2 上的 rsETH 成了空氣，而主網由於沒有經過跨鏈橋逃過一劫」。

Aave的官方回復就是, 「主網rsETH fully backed」，同時把Arbitrum、Base、Mantle、Linea等L2市場的WETH和rsETH全凍了。

換句話說就是主網用戶和L2用戶不平等, L2用戶成了二等公民 。

2. ETH 各種restake敘事徹底破產

EigenLayer 的安全驗證服務 AVS, 過了兩年了還沒跑出來盈利模式。

是, 你會看到EigenLayer官方說多少多少盈利收入,  但是你仔細看就會發現, 大部分都是 Eigen代幣補貼帶來的收入, 類似 Filecoin 那樣, 口號吹的震天響, 但是實際應用非常小眾，最後還是變成賣幣。

(我給你400W 美元的Eigen代幣, 兩年後解鎖, 換你  你花 100W美元付費購買EigenLayer 服務)...

對用戶來說,  這下Kelp 一出問題大家發現,多出來的2%的質押利率還是比不上風險。畢竟你套娃越多, 出問題機率也越大。

在極端情況下，收益是線性的，但風險是指數級的。

3. DeFi 殘了。

所謂 web 3的permissionless (無許可性)  只能活在夢裡.太多根本問題註定解決不了。

絕大多數 DeFi 協議實質上就是「多簽錢包控制的代碼」。

1) 及時性 vs 安全性

這就是無解的問題。為什麼傳統銀行轉賬又貴又慢, 很大一部分就是因為安全性, 需要各種風控和觸發審核.。

 (各位很少聽說過有人銀行帳戶里的錢被偷吧?)

    請問你 Defi怎麼搞, 總不能把風控邏輯都寫   到智能合約里讓大家都可以來研究吧?

2) permissionless vs 反洗錢

類似風控, 反洗錢規則和審核都是人定的, 並且有觸發規則的。不可能又無需可又能反洗錢.  哪怕AI來做審核, 那AI規則也是人定的.  

當然你可以說 Defi不需要反洗錢. 但是顯然大部分國家不會答應。現在只是給你留條活路罷了。21世紀了, 金融交易是躲不掉反洗錢的, 時間問題。

3）人的因素一定是去不掉的

絕大多數 DeFi 協議實質上就是「多簽錢包控制的代碼」, 理由也很簡單:

• 借貸協議, 上新的幣種, 各種借貸參數, oracle 設置都是人 設置的,  可以改的；

• 協議大部分是可升級的, 私鑰被盜就像 Drift那樣一把玩完；

• 前端網站是團隊控制的.  比如說@pendle_fi, @Morpho等所有defi協議, 他們可以把某個市場下架, 隱藏, 標記為風險 等等。開發人員設備被黑, 供應鏈投毒,  域名被攻擊 (前幾天的CoW Swap 域名被黑)

你問有沒有純 web3 , 理想中的, defi協議?  我能想到一個, Tornado Cash, 下場大家也都知道了.  你要說這是defi的未來那我也沒啥好說的了。

4)  職業代理人風險不匹配

web3協議被盜, 開發和管理人員承擔的損失很有限, 更不要談什麼刑事責任了。

我說個最典型的：@arc , 就是Circle, USDC母公司發行的L1公鏈, 給白帽駭客最高等級的bug 發現獎勵是多少？5000美元。

最高等級的bug可能直接導致上億美元的損失, 給5K U的獎勵已經不是正常腦迴路的人能想出來的了。

理由也很簡單, 給白帽的獎勵是自己錢包掏的, 被黑了損失了錢是其他人的..

我們來看看傳統金融行業, 比如說銀行和債券公司。

駭客要是真偷了裡面的錢, 對應管理人員可能是玩忽職守罪要坐牢的。

等保三級/四級。將金融數據分為 5 級，明確不同級別的保護手段。關鍵賬務數據必須定期導出到物理磁帶庫或離線光盤中，並進行異地存放。

Defi 呢? 毛規定都沒有, 全靠協議自覺。

最後defi繞來繞去大家發現還是 CeDefi。 賺錢的時候就是 xxx Lab  在那裡收錢,  虧錢了就是我們是 Defi 你沒有做 DYOR。

是,  defi 協議可以加上時間鎖, 各種風控, 審核延遲, 反洗錢,甚至KYC(遲早的事)。

然後屎上雕花一陣後發現 最後變成越來越像傳統金融了。

(另外, 也沒幾個機構投資者會來三天兩頭被盜的行業的。所以幻想機構 RWA 敘事的省省吧。)

信Web3敘事你不如信共產主義會實現。

4. 這次事件一定有用戶損失

行業共識是Kelp至少占40%責任。Aave 和 LayerZero可能會各自賠償一部分, 但是不會把Kelp那一部分一起出的.。

Kelp團隊很窮的, 在rsETH脫鈎的時候,自己下場套利, 卡其他用戶贖回,  也就是和用戶搶蚊子肉。按照目前的情況, 大機率Kelp會直接宣告協議關閉/破產, 就那麼多錢, 有本事你去告吧。

所以至少Kelp自身責任這部分, 會有用戶承擔損失。

另外, 我還看到有人@孫割, cz等等,讓他們來當白衣騎士，這怕是還沒睡醒。上次Tether借錢給 Drift也是個障眼法, 過幾天賠償方案出來你們就知道了, 之前發帖說過了。

總結:  它同時打擊了L2敘事 + Restaking敘事 + DeFi信任三條主線，堪稱「敘事三殺」。

後續大家可能會把 2026年4月叫做 web3 或者 defi的 黑色4月。 (而且4月還有10天才結束)

給你的建議就是, 目前別玩defi了, 錢放交易所吃利息吧。

來源：金色財經

發佈者對本文章的內容承擔全部責任
在投資加密貨幣前，請務必深入研究，理解相關風險，並謹慎評估自己的風險承受能力。不要因為短期高回報的誘惑而忽視潛在的重大損失。