美股動態：波克夏拋售科技股、英特爾技術突破及地緣政治風險交織市場走向

波克夏 (BRK.A-US) 可能在第一季度拋售約150億美元的持股，這一決策由新任執行長阿貝爾主導，顯示出其對投資組合的重新評估，特別是亞馬遜和Visa等大型科技股可能面臨清倉風險[1]。此外，英特爾 (INTC-US) 在14A製程上取得突破，吸引輝達、蘋果等科技巨頭的關注，年底前將簽署合作協議，這不僅顯示出英特爾在半導體市場的競爭力回升，也可能為其未來的業務增長注入新動能[2]。這些動態反映出市場對科技股的重新評估及其未來發展的多元化趨勢。

摩根士丹利的報告指出，中國在面對地緣政治壓力及內部轉型的背景下，正進行深度的經濟再平衡，特別是透過能源轉型與科技自主來強化自身競爭力，至2030年AI晶片自給率將達76%[3]，同時在全球人形機器人市場佔有30%市占率，顯示出中國在科技領域的雄心。然而，與此同時，日本東北地區發生7.4級地震，並引發海嘯警報，提醒市場對於自然災害的脆弱性及其對經濟的潛在影響[4]。這些事件共同反映出全球經濟環境的不確定性，尤其是在科技自立與自然災害頻發的雙重挑戰下，市場需謹慎評估未來的發展動向。

目前，伊朗與美國之間的緊張局勢持續升溫，伊朗官員表示若收到美方的積極信號，將考慮派遣代表團前往巴基斯坦進行談判，然而伊朗總統佩澤希齊揚強調，保持警惕與不信任是必要的，並對美方提出的要求表示不滿[5]。同時，全球DRAM市場面臨供需失衡，受人工智慧需求激增影響，缺貨情況將持續至2027年，這將對低階智慧型手機及汽車零件供應商造成影響，並可能迫使產業調整生產計畫[6]。儘管地緣政治風險仍然存在，亞洲股市卻因企業基本面及AI行情的強勁表現而普遍上漲，市場情緒轉向樂觀，顯示投資者對未來的信心逐漸回升[7]。在此背景下，伊朗與美國的外交動向將成為市場關注的焦點，尤其是在雙方停火協議即將到期之際，未來的談判結果將對市場情緒及供應鏈產生深遠影響[8]。