美股因AI需求攀升，油價因中東局勢飆升，市場情緒回暖

全球DRAM市場因人工智慧需求激增與生產能力限制，供需失衡情況將持續至2027年，價格上漲趨勢明顯，對低階智慧型手機及汽車零件供應商造成影響，迫使產業調整生產計畫[1]。亞洲股市因企業基本面強勁及AI行情回暖而普遍上漲，市場情緒轉向樂觀，尤其韓國股市因晶片股反彈而上漲1.02%[2]。隨著財報季的來臨，台積電及三星電子等科技巨頭的表現將成為市場焦點，顯示出在不確定性逐漸消退的背景下，科技產業仍具備強勁的成長潛力。

在國際政治方面，伊朗總統佩澤希齊揚強調應透過理性與外交手段緩和與美國的緊張關係，但同時保持必要的不信任，顯示出雙方在即將到期的停火協議下仍然存在深刻的分歧[3]。美方在阿曼灣扣押伊朗貨輪的行動加劇了雙方的對峙，並導致全球油價上漲超過7%[4]。儘管美方表達對話意願，川普卻威脅若談判失敗將摧毀伊朗基礎設施，這使得巴基斯坦在協調和平談判中面臨重重挑戰，並已加強警力以維持治安。當前局勢顯示，雙方在核心議題上的分歧仍然難以調和，未來的談判前景依然不明朗。

中東局勢的持續動盪使全球能源市場面臨前所未有的挑戰，主要石油公司如埃克森美孚 (XOM-US) 和雪佛龍 (CVX-US) 開始將資金投入偏遠的鑽探區域，以降低對中東地緣政治風險的依賴[5]。然而，Gunvor執行長警告，隨著需求淡季的來臨，油價可能面臨劇烈波動，全球原油需求將減少150萬桶，創疫情以來最大跌幅[6]。在此背景下，阿聯酋正與美國商討建立貨幣互換協議，以應對可能的經濟衝擊，顯示出對未來局勢的深切擔憂[7]。同時，伊朗副總統強調，全球需為荷姆茲海峽的安全付出代價，這一言論反映出該地區的緊張局勢仍未緩解，並可能進一步影響全球燃料價格的穩定[8]。整體而言，市場對於中東地緣政治的敏感度提升，未來油價走勢將受到多重因素的影響，投資者需謹慎評估風險。