全球市場因AI需求與地緣政治影響波動，科技股信心回暖能源供應鏈緊張加劇

隨著PC品牌在第二季迎來補貨旺季，華碩 (2357-TW) 和宏碁 (2353-TW) 的營收將因AI伺服器需求強勁而持續增長，顯示出市場對於伺服器業務的正向展望[1]。同時，土耳其能源部長對於伊朗天然氣合約續約的憂慮，及其對「土耳其溪」管線的警告，突顯出地緣政治對能源供應的潛在影響，尤其是在多元化供應策略下，土耳其正積極尋求從俄羅斯進口液化天然氣[2]。這些因素共同影響著全球市場的供需格局，後續的經濟動態值得密切關注。

黎巴嫩真主黨對以色列違反停火協議的強硬回應，顯示出中東地區緊張局勢的持續升溫，可能對全球市場造成不穩定影響[3]。此外，日月光中壢廠成立安全衛生家族，旨在提升半導體產業的安全治理，顯示出企業在面對外部挑戰時，仍積極推動內部管理與安全文化的建設[4]。這一系列動作反映出企業在不確定的國際環境中，尋求穩定與成長的策略，未來可能影響投資者對相關產業的信心與資金流向。

伊朗對荷姆茲海峽的封鎖行動引發市場關注，因其可能影響全球能源供應鏈，尤其是在美國與伊朗緊張關係加劇的背景下，川普強調伊朗無法透過此舉施壓美方[5]。同時，台積電的第二季營收將增長10%，並計劃擴充3奈米製程，顯示半導體產業持續向好[6]。南亞科則指出DRAM價格將持續上漲，缺貨情況將延續至2027年，顯示出市場對記憶體需求的強勁信心，這些因素共同影響投資者對科技股的布局策略，未來市場動向值得密切關注。

勤誠 (8210-TW) 受益於AI需求激增，伺服器及產品出貨表現亮眼，營運將逐季增長，股價本周上漲14.61%重返千金行列，法人連續買超顯示市場信心回暖[7]。同時，荷姆茲海峽局勢緊張，伊朗對油輪開火並封鎖海峽，導致美國加強海上封鎖，影響全球油市供應鏈[8]，市場需密切關注地緣政治對能源價格的潛在衝擊，可能進一步影響相關產業的營運環境。

高盛雖然預測2026年布蘭特原油與WTI的均價分別為83美元和78美元，但伊朗宣布荷姆茲海峽開放後，油價卻暴跌近12%至每桶83.85美元，顯示市場對供應鏈的脆弱性及需求疲弱的擔憂[9]。同時，國際海事組織指出約2萬名海員被困波斯灣，強調該地區衝突對全球航運及經濟的影響，並呼籲各國加強外交努力以支持疏散計畫[10]。這一系列事件反映出市場邏輯的變化，投資者需謹慎應對油價波動，避免單純押注上漲。

那斯達克綜合指數連續漲幅達12天，創下自2009年以來的最長紀錄，特別是Avis (CAR-US)、Allbirds (BIRD-US) 和 Xanadu Quantum (XNDU-US) 三檔個股漲幅超過200%，顯示市場對於科技股的強勁信心，主要受到美伊停火展望的激勵，將降低能源價格並緩解通膨壓力[11]。同時，亞洲煉油廠因荷姆茲海峽航運中斷，急於從美國進口原油，導致經巴拿馬運河的美國原油出貨量達四年新高，部分業者甚至願意支付超過300萬美元的插隊費以獲得優先通行權，顯示全球市場對於能源供應的高度關注[12]。這些動態反映出市場在面對供應鏈挑戰時的靈活應對及未來走勢的樂觀情緒。