中美緊張關係影響市場情緒，AI與能源投資重塑產業格局

美國總統川普對中國施壓，要求其協助解除荷姆茲海峽封鎖，否則將推遲與習近平的峰會，顯示出中美之間的緊張關係仍在升溫[1]。同時，韓國五大券商在首季業績大幅增長，營業利潤年增66%達3兆韓元，反映出市場交易活躍及對中東局勢的敏感反應[2]。這些動態不僅影響全球市場情緒，也可能改變投資者對於風險資產的配置策略。在地緣政治風險上升的背景下，投資者需謹慎評估市場波動的潛在影響。

聯強 (2347-TW) 在法說會上釋出樂觀展望，表示今年營收將挑戰歷史新高，並強調人工智慧業務的成長動能，尤其是伺服器業績預計將翻倍增長，這顯示出AI技術對市場的深遠影響[3]。馬斯克計劃建造全球最大晶片廠「Terafab」，以解決AI晶片供應不足的問題，這一舉措不僅顯示出特斯拉對自動駕駛技術的強烈需求，還可能對半導體市場造成重大影響，進一步推動相關產業的競爭格局[4]。隨著AI技術的快速發展，市場對於相關硬體的需求將持續上升，未來將有更多企業投入此領域，進一步促進整體產業的成長。

台灣房市在央行信用管制影響下逐漸回歸理性，根據中信房屋調查，對未來房價看漲的比例顯著下降至25%，顯示民眾購屋態度轉為謹慎，47.5%的人感受到房價鬆動，市場已轉向買方主導[5]。此外，中國經濟在年初顯示出增強的動能，工業生產和零售銷售均超過預期。然而，中東衝突對能源市場的影響可能對中國出口需求造成二次衝擊，進一步增加實現經濟成長目標的挑戰[6]。這些因素共同影響了區域內的投資信心，未來政策調整將成為市場關注的焦點。

統振 (6170-TW) 去年稅後純益達 4.38 億元，創下新高，顯示其在金融科技平台 QuickPay APP 的擴展及移工匯款業務上具備強勁動能，全年營收達 31.86 億元，毛利率亦有所提升[7]。同時，美國對中國等60個經濟體發起301調查，反映出美方在貿易政策上的強硬立場，並引發中國的強烈反對。雙方在法國進行經貿磋商，顯示出當前國際貿易環境的緊張與不確定性[8]。這些因素可能影響市場對科技股及相關產業的投資信心，投資者需密切關注後續發展。

Pzena Investment Management 正在加碼對中國大型 AI 雲端公司的投資，特別是騰訊控股 (00700-HK)，顯示出對其相對於美國科技巨頭的估值吸引力的信心[9]。同時，日本政府釋放約8000萬桶石油儲備以應對中東局勢引發的油價上漲，這是自1978年以來最大規模的釋放，並計畫恢復價格補貼以穩定市場[10]。這些動作反映出全球市場對於科技與能源領域的重新配置，投資者正積極尋求在不確定性中把握機會。

美中高層經濟官員於巴黎進行的會談顯示出雙方在農產品及關鍵礦產合作上的穩定進展，尤其是中國對美國農產品的採購意願，這為川普與習近平的會晤鋪平道路[11]。在此同時，中東戰爭導致油價高企，國際金價一度跌破5000美元，反映出市場對美國經濟前景的擔憂，並降低了對降息的期待[12]。在此背景下，投資者可能因通膨壓力而轉向黃金，顯示出市場對避險資產的需求仍然強勁，未來的經濟政策走向將對市場情緒產生深遠影響。