AI引爆記憶體業變革 掀翻傳統週期邏輯！希捷高管：未來幾年漲價將成「新常態」

受 AI 需求爆發影響，全球記憶體產業正經歷結構性轉變，傳統「週期邏輯」被徹底打破。

過去一年，美光科技 (MU-US)股價飆漲逾 370%，去年 2 月才上市的閃迪 (SanDisk) 更創下超 1100% 的驚人漲幅，顯示資本對記憶體產業前景的高度樂觀。

慧與科技 (HPE) 執行長 Antonio Neri 指出，因應 AI 運算對儲存容量的龐大需求，全產業將持續漲價，主因在於「供應遠不及需求」。

希捷科技高層亦預期，未來數年記憶體價格維持高點將成為「新常態」。

南韓記憶體大廠 SK 海力士表示，客戶結構正發生根本變化，超大規模資料中心傾向簽長期合約，而非過去常見的年度合約。

美光及博通均證實，客戶已提前鎖定至 2028 年的供應，反映 AI 基礎設施建設的長期性。

Meta 近期發布自研 AI 晶片，同時坦承對 HBM 供應感到擔憂，但強調已確保專案所需。

分析師指出，AI 工作負載需更高容量與頻寬的儲存架構，導致消費級市場供應遭擠壓，這一現象恐要到 2027 年才見緩解。

業界共識認為，AI 驅動的需求已將儲存產業推入新紀元，舊有的漲跌循環模式正式退場，取而代之的是持續緊繃的供需格局與長期高價環境。