輝達加碼AI投資，台股反彈與房貸利率上升，全球供應挑戰與機會並存

輝達 (NVDA-US) 宣布將投資 20 億美元入股人工智慧雲端公司 Nebius Group，顯示出其在 AI 基礎設施領域的積極佈局，並促使 Nebius 股價上漲約 10%[1]。此外，臺灣上市公司在 2 月的營收達 3.6 兆元，年增 13.94%，其中電腦及週邊設備業因 AI 伺服器需求成長 43.05%[2]，顯示出 AI 技術對市場的強大推動力。這一系列動態不僅反映出 AI 產業的蓬勃發展，也顯示出相關企業在面對市場挑戰時的韌性，持續吸引投資者的關注。

優群 (3217-TW) 在法說會中透露今年營收將實現雙位數成長，尤其伺服器用 R-DIMM 預計成長 1 倍，顯示出其產品線的強勁需求[3]。同時，台北股市在外資回流的推動下，出現報復性反彈，單日上漲1342點，創下歷史第二大漲點，並使新台幣升值至31.755元，顯示市場情緒回暖[4]。這一系列動態反映出投資者對科技股的信心回升，尤其在全球經濟不確定性中，優群的成長潛力與台股的強勁表現相輔相成，預示未來市場的活躍度將持續提升。

美國30年期房貸利率上升至6.19%，創下自去年9月以來的最大單周漲幅，主要受到10年期公債殖利率上升及通膨擔憂的影響。儘管融資成本增加，購屋市場卻因潛在買家提前入市而顯得異常熱絡，購屋申請指數上升7.8%[5]。同時，國泰金控在接軌IFRS 17後，合約服務邊際(CSM)達5119億元，顯示出其內在價值的提升，負債利息成本下降至2.2%~2.3%，並有望ROE提升至10%[6]。這些變化可能為市場帶來新的投資機會，特別是在高保障健康險及長期美元利變型商品的開發上，顯示出金融市場在面對利率波動時的韌性與調整能力。

全球能源市場因中東戰事而面臨供應危機，國際能源總署 (IEA) 提議釋出歷史新高的4億桶石油儲備以穩定油價，首當其衝的日本已啟動戰略儲油應對風險，然而市場對釋油能否有效填補供應缺口仍存疑慮[7]。同時，美股軟體股經歷拋售後顯示出反彈跡象，標普500軟體指數近期強勁回升，企業回購計劃增強市場信心，顯示出軟體行業的本益比已低於歷史平均，並且高品質基本面與風險之間的脫節可能成為投資機會[8]。這些動態顯示出市場在面對不確定性時的調整與機會，投資者需密切關注能源價格與科技股的相互影響。

三大科學園區去年營收達5.8兆元，顯示出台灣半導體供應鏈的強勁優勢，尤其在AI需求推動下，積體電路產業年增26.8%[9]。同時，超微 (AMD-US) 執行長蘇姿丰即將訪問南韓，與三星電子洽談高頻寬記憶體合作，反映出AI晶片及資料中心需求的快速增長[10]。這些動態不僅強化了台灣在全球半導體市場的地位，也顯示出未來在技術研發及產業合作上的持續增長潛力。

台股今日強勁反彈，漲幅達4.1%，外資回補371億元，特別是對台積電 (2330-TW) 和面板股的需求顯著，顯示市場信心逐步回暖[11]。同時，特斯拉在中國的銷量雖因基期效應增長91%，但面臨競爭壓力，促使其推出低利融資方案以維持市場地位，反映出電動車市場的競爭日益激烈[12]。隨著全球經濟不確定性增加，投資者需密切關注中東局勢及美國通膨數據對市場的潛在影響。