輝達投資諾基亞推動AI基礎設施，中東衝突影響全球市場動態

輝達 (NVDA-US) 最近以每股6.01美元的價格投資10億美元於諾基亞，獲得約2.9%股權，顯示其投資策略正從廣泛佈局轉向核心聚焦，意在構建AI基礎設施，並清倉安謀 (ARM-US) 和Applied Digital (APLD-US)等資產。諾基亞作為全球領先的電信設備供應商，擁有超過7,000項5G專利，並在6G及AI領域積極布局，未來將與輝達合作推出具備6G能力的NVIDIA ARC-Pro計算平台，助力電信商平滑過渡至6G。分析師指出AI-RAN市場到2030年將超過2,000億美元，顯示出強勁的市場潛力。與此同時，上海合作組織對中東局勢表示關切，強調必須通過對話解決衝突，並支持伊朗政府，這一地緣政治的緊張局勢可能對全球市場產生影響，尤其是在能源和科技領域，投資者需密切關注相關動態。

中東局勢因美以聯合空襲伊朗而惡化，伊朗隨即展開名為「真實承諾 - 4」的軍事反擊，杜拜成為首波受襲區域，這一行動不僅針對地標建築，更意在摧毀該地的商業信心，進一步造成經濟損失[3]。同時，中國AI產業的獨立行情逐漸浮現，高盛指出其與美股的相關性僅23%，並認為市場對其估值至少低估一半，對四大金礦持樂觀態度，顯示出中國AI在全球經濟中的潛力[4]。這些事件反映出全球市場的複雜性，杜拜的地緣政治風險與中國AI的經濟機會形成鮮明對比，投資者需謹慎評估風險與回報。

摩根大通 (JPM-US) 執行長戴蒙在訪問中警告通膨可能超出預期，形容其影響如同「派對上的臭鼬」，並指出市場情緒過於樂觀，尤其在中東衝突的背景下，油價上漲可能進一步推高通膨[5]。儘管全球股市因美以空襲伊朗而承壓，美股卻因能源和國防股的強勁表現而顯示出韌性，標普500和那斯達克指數小幅上漲，顯示出美國作為能源淨出口國的優勢[6]。同時，高盛的報告指出，雖然人工智慧 (AI) 可能每年取代數百萬個工作，但不會顯著影響失業率，反而會創造新職位，保持勞動市場的穩定[7]。在此背景下，全球資本市場出現對硬資產的投資熱潮，尤其是HALO交易策略的興起，專注於高進入障礙的實體資產，以應對技術變革的不確定性，並在資源價格波動中顯示出優勢[8]。這些趨勢顯示出市場在面對不確定性時，對於資產配置的靈活調整和未來增長的謹慎樂觀。