全球市場面臨地緣政治挑戰與AI需求激增，手機漲價潮引發投資者關注

在巴塞隆拿世界行動通訊大會上，手機廠商以AI技術為主題尋求增長，但記憶體價格飆升對行業利潤影響深遠，這預示中國手機市場將迎來漲價潮，起售價普遍上調600至1000元，部分老款亦調漲。記憶體價格已上漲80%-90%，DRAM、NAND及HBM均創歷史新高，顯示供應鏈緊張將持續影響市場[1]。此外，中東局勢緊張，美伊雙方在攻擊事件上出現分歧，伊朗聲稱對美軍「林肯號」發射飛彈，但美方否認，並報告已有美軍官兵陣亡，這一地緣政治風險可能進一步影響全球市場情緒[2]。

以色列國防軍宣布已完成針對伊朗高層的「清除行動」，並指控伊朗加速恢復飛彈產能。這一系列軍事行動引發全球資本市場的避險情緒上升，特別是對於原油和黃金的需求也隨之增加。歷史數據顯示，衝突後首周WTI原油和COMEX黃金的平均漲幅分別為1.9%和0.4%[3]。儘管短期市場情緒波動，中國經濟的穩定性和潛力仍被看好，且長期資產配置邏輯未改，尤其是在高股息和科技自主可控的領域，市場仍具結構性機會[4]。隨著以色列對伊朗的軍事行動持續升級，市場對中東局勢的關注將進一步影響全球資產配置策略，特別是對於鋁等大宗商品的供應鏈風險評估。

神基投控 (3005-TW) 因財報表現亮眼而受到市場關注，去年每股純益達8.43元並擬配息6.8元，股價因此飆漲停板，顯示出強勁的成長潛力[5]。與此同時，荷姆茲海峽的地緣政治緊張局勢加劇，油輪遭襲事件使全球石油運輸面臨風險，市場對油價的看法也隨之上升，可能推升至每桶80至100美元[6]。這兩個事件反映出科技與能源市場的動態變化，投資者需密切關注相關產業的發展趨勢及其對市場的影響。

隨著AI需求激增，全球DRAM市場面臨前所未有的價格壓力，三星和SK海力士計劃在第二季大幅上調售價，部分客戶甚至需支付超過原價兩倍的費用以獲得供應[7]。這一波漲價可能重現過去的快速攀升趨勢，對中小企業造成成本壓力。相對而言，台股在2023年1月表現亮眼，勞動基金收益達3947億元，創下歷史新高，顯示出市場的強勁動能[8]。儘管面臨地緣政治風險，仍對經濟成長持樂觀態度，顯示出在不確定性中仍有穩定的增長潛力。

欣興 (3037-TW) 在去年第四季表現亮眼，稅後純益達 35.35 億元，顯示出強勁的獲利能力，並在1月創下504元的新高，這反映市場對其未來成長的信心[9]。隨著產能利用率提升及產品組合優化，預計2026年首季營收將超越2025年第四季，顯示出持續的增長潛力。另一方面，美國與以色列的軍事行動對中東局勢造成重大影響，三名美軍官兵陣亡，並引發伊朗的反擊，這可能對全球市場情緒及能源價格產生波動[10]。在此背景下，投資者需密切關注地緣政治風險對市場的潛在影響，特別是在科技和能源領域的交互作用。

美伊衝突加劇，勞動部公布的減班休息數據顯示，因景氣影響的無薪假人數微增至3,770人，主要受美國關稅及訂單波動影響，特別是機械設備製造業的勞動市場受到衝擊[11]。同時，聯發科在2026世界行動通訊大會上展示其在AI及6G技術的領先地位，強調將AI應用於通訊解決方案中，並推出新款5G-Advanced CPE裝置，顯示出其在提升頻譜效率及資料中心效能方面的潛力[12]。這些發展不僅反映出科技產業的創新動能，也可能在不穩定的地緣政治環境中，為市場帶來新的成長機會。