美股因AI回暖，巴基斯坦與阿富汗衝突升級，半導體市場漲價潮來襲

在華爾街對軟體股的拋售潮中，Anthropic推出的AI工具Claude Cowork成功扭轉市場情緒，帶動Salesforce股價上揚，進而促使其他軟體公司股價回升，顯示出投資人對於AI在軟體市場中的潛力重新評價。儘管iShares擴展科技軟體類股ETF（IGV-US）年初至今仍下跌超過20%，但本週反彈約7%[1]。同時，波克夏海瑟威新任執行長阿貝爾即將發表年度致股東信，這將是他接替巴菲特後的重要挑戰，市場關注其如何在延續巴菲特的企業精神與建立個人風格之間取得平衡，尤其是在面對高達3,817億美元的現金部位調整時，這將影響未來的投資策略和股東信心[2]。

戴爾 (DELL-US) 在最新財報中顯示，人工智慧伺服器營收預期將達500億美元，年增103%。此外，該公司宣布100億美元的庫藏股計畫及20%的現金股利加碼，股價盤後大漲11.6%[3]。同時，輝達 (NVDA-US) 是否應繼續向中國銷售AI晶片引發激烈討論，執行長黃仁勳強調維持AI領先地位的重要性，但美國國會對此持保留態度，擔心軍事用途的風險[4]。這些動態顯示，AI技術的商業化與地緣政治的交織，將深刻影響相關企業的市場策略與未來成長潛力，投資者需密切關注政策變化對市場的潛在影響。

巴基斯坦與阿富汗的衝突急劇升級，雙方已進入「公開戰爭」狀態，巴基斯坦對喀布爾及坎達哈發動空襲，並遭到塔利班的強烈反擊，造成重大傷亡[5]。這一系列衝突的背景是雙方在10月曾達成的停火協議未能持續，巴基斯坦國防部長強調將對任何侵略行為作出即時回應[6]。與此同時，半導體市場也面臨漲價潮，華潤微等中國A股半導體龍頭股集體漲價，顯示出供應鏈緊張的情況[7]。在美國，輝達的財報雖然未達市場預期，但分析師仍對其未來持樂觀態度，並上調目標價，認為其在AI經濟中的核心地位將持續受益於強勁需求[8]。這些事件顯示出全球市場在地緣政治和科技產業的雙重影響下，正面臨著不確定性與機遇並存的局面。