摩爾投顧-葉俊敏分析師
在接連的美國大型科技股財報公布後，市場預計 2026 年美國超大規模資料中心的資本支出將達到約 6,460 億美元，這樣大規模的資本支出有何比對？可以更直觀的了解？根據 APOLLO 統計，約占美國 GDP 的 2%；與新加坡、瑞典和阿根廷的 GDP 規模相當，並超過奧地利、泰國、挪威的 GDP 規模；與比利時、丹麥和印尼股票市場的市值相當；超過德國、法國、英國、日本、義大利和加拿大軍事開支的總和。
超大規模資料中心之所以願意投入龐大的資本支出，主要的原因就是 AI 大模型的算力需求，AI 基礎建設的大規模成長，導致上游供應鏈的產能不足， DeepMind 執行長哈薩比斯日前表示，隨著 AI 模型規模越來越大、複雜度越來越高，訓練和部署它們需要大量的高效能晶片，但硬體限制影響 AI 部屬，尤其是記憶體正面臨嚴重的供應短缺。
更多的投資策略與選股資訊都在－
LINE@ https://user225916.pse.is/money668
頻道連結 https://www.youtube.com/@money66868
短缺的不只是記憶體，台積電先進製程的產能同樣面對供不應求的問題。台積電 2026 年資本支出預估， 調升至 520 億至 560 億美元，遠高於 2025 年資本支出 409 億美元。3 奈米製程月產能預估 2026 年底可達 20 萬片，美國亞利桑那廠 3 奈米製程 2027 年量產，日本熊本第二座晶圓廠升級為 3 奈米製程。2 奈米製程月產能預估 2026 年底可達 10 萬片，2027 年預估產能倍增。輝達執行長黃仁勳日前預估，未來 10 年內，台積電的產能可能增加超過 100%。以上數據，都顯示市場對於台積電先進製程的需求，帶動台積電的積極擴產。
年前就提醒投資朋友，台股新春開紅盤的機率高，今日再創歷史新高，在預期之內，台股 2026 年多頭趨勢，AI 供應鏈為主流，投資朋友可持續留意「先進製程」、「AI 關鍵零組件」、「缺貨漲價」等三大方向，等待其中 AI 產業績優股買進訊號。
AI 產業績優股，給投資朋友參考－
先進製程：中砂 (1560-TW)、昇陽半 (8028-TW)、萬潤 (6187-TW)、志聖 (2467-TW)、竑騰 (7751-TW)
CCL：富喬 (1815-TW)、台玻 (1802-TW)、金居 (8358-TW)、榮科 (4989-TW)、台光電 (2383-TW)、台燿 (6274-TW)
CPO：上詮 (3363-TW)、波若威 (3163-TW)、眾達 - KY(4977-TW)、聯亞 (3081-TW)、環宇 - KY(4991-TW)、IET-KY(4971-TW)
個股詳細解析：
中砂 (1560-TW)：半導體鑽石碟與再生晶圓大廠。 3 奈米、2 奈米 等先進製程市佔率極高。
竑騰 (7751-TW)：半導體後段封裝設備廠，產品包括點膠植片散熱機、AOI 檢測機等。
長興 (1717-TW)：全球最大的乾膜光阻供應商，產品橫跨合成樹脂、電子材料及特用化學品。先進封裝用的封裝材料。
新應材 (4749-TW)： 3 奈米及 2 奈米製程的 Rinse (表面改質劑)、BARC (底部抗反射層) 及 EBR (洗邊劑)。
富喬 (1815-TW)：高階玻纖布供應商，具備垂直一貫化製程能力。高階 Low CTE 玻纖布，切入 AI 伺服器及先進封裝市場。
金居 (8358-TW)：PCB 上游電解銅箔大廠，專攻伺服器、網通等高頻高速應用。
台燿 (6274-TW)：Google TPU v7/v8 與 AWS ASIC 訂單。高階占比提升毛利率。
上詮 (3363-TW)：CPO 和矽光子 (SiPh) 技術，提供解決方案。台積電合作夥伴。
環宇 - KY(4991-TW)：4 吋 InP 晶圓廠產能。主要客戶包含： Innolight、Lumentum 及 Coherent。
眾達 - KY(4977-TW)：與博通等美系大廠緊密合作 CPO 技術。外部光源（ELS）產品已進入量產階段。
台積電持續全球擴產，先進製程 / 封裝等相關供應鏈；CPO 成為新 AI 伺服器的標配；電子漲價的不只是記憶體，也包含被動元件、CCL、IC 載板等，台股可用之兵多，上面多家追蹤股漲停板，甚至創下歷史新高，後面還有很大的空間，但今日大漲之後，該怎麼切入呢？更多的選股資訊，歡迎加入 Line @
更多產業趨勢預告 + 盤中訊息→
都在葉老師的 Line @：
LINE@ID：@money668 (@要記得加)
葉老師 每日分析解盤節目 及 每週一晚上 58 台非凡新聞台「前線百分百」→ 最權威、最專業的節目內容，實在太重要 + 太精彩 + 太專業了！
頻道連結 ：https://www.youtube.com/@money66868
務必鎖定 專業製作的優質節目，一定要看到最後！
並且【訂閱 + 按讚 + 分享幫助好友】
文章來源：摩爾投顧－葉俊敏分析師
本公司所推薦分析之個別有價證券 無不當之財務利益關係 以往之績效不保證未來獲利 投資人應獨立判斷 審慎評估並自負投資風險
上一篇
下一篇
#帶量突破均線糾結
#動能指標上漲股
#極短線強勢
#偏強機會股
