美國伊朗核談判新進展，台股信心增強，科技競爭升溫影響全球市場

美國與伊朗的核談判進入新階段，川普的間接參與及其對伊朗理性行為的呼籲，顯示出美方對於談判結果的高度關注，尤其是在激進神職人員影響下的複雜局勢中，未來協議的可行性仍然堪憂[1]。同時，台股在MSCI調整後，雖然面臨權重下滑的挑戰，但台積電 (2330-TW)、鴻海 (2317-TW)等大股仍將受益於外資的補位需求，顯示出市場對於台股的長期成長信心，尤其是0050 ETF的投資價值日益凸顯，成為家庭投資的理想選擇[2]。

美國國務卿魯比歐在農曆除夕發表祝福，強調農曆新年對於數百萬人的重要性，展現美方對華人文化的尊重[3]。同時，川普總統透露正與習近平磋商台灣軍售問題，並預計將很快作出決定，這一動作可能加劇美中之間的緊張關係[4]。此外，美台經貿關係的突破性進展，尤其是新貿易協議的達成，將進一步強化雙方經濟連結，為即將召開的「川習會」增添複雜性，顯示出美國在亞太地區的戰略布局正逐步深化。

蘋果正在測試新款摺疊 iPhone，包含書本式及貝殼式設計，顯示其對市場需求的敏感度，尤其是便攜性需求的提升[5]。同時，台灣半導體產業因AI熱潮而持續擴產，台積電 (2330-TW)(TSM-US)等企業滿手訂單，顯示出市場對高效能晶片的強烈需求，這將使未來科技產品的競爭更加激烈[6]。這些趨勢不僅反映了消費者對創新產品的期待，也顯示出半導體產業在全球科技生態系中的關鍵角色。

在中國大年初一，國際局勢與科技發展交織出不尋常的景象。首先，中方外交官對日本安保政策的批評進行強烈反駁，顯示出中日關係的緊張與歷史問題的敏感性[7]。同時，中國在春節期間的科技進步尤為顯著，機器人表演及AI技術的突破不僅展示了中國從學習到創新的轉變，還引發了消費者的熱烈反響，京東的機器人搜索量激增300%，訂單量上升150%[8]，顯示出市場對智能機器人的強烈需求。此外，印度舉辦的全球AI高峰會吸引了國際關注，尤其是法國總統馬克宏的參與，突顯了AI競爭在全球政治與經濟中的重要性，這些現象共同反映出科技競爭的加劇及其對國際關係的深遠影響。

美銀分析師哈特奈特警告，隨著AI資本支出上升，市場可能面臨劇烈的「輪動海嘯」，大型雲端服務商的資本支出預期達7,400億美元，可能導致科技巨頭自由現金流歸零或轉負，進而引發科技股信用化風險[9]。同時，美股期貨小幅上漲，投資人仍在消化科技股拋售壓力，市場焦點轉向即將公布的聯準會會議紀要及核心個人消費支出物價指數，這些數據將影響未來利率政策[10]。在此背景下，「做多主街、做空華爾街」的策略愈發受到青睞，顯示資金流動將在大盤與小盤股之間橫跨，反映出市場對於AI影響獲利的深刻關注。

加拿大政府調降中國電動車進口關稅後，民眾對中國製造車輛的購買意願顯著上升，53%受訪者表示製造國不影響購買意願，顯示出市場對中國電動車的接受度明顯提高[11]。然而，記憶體供應緊張影響全球筆電市場，預計2026年出貨將年減9.4%，廣達、緯創等ODM廠商對未來出貨量持保守態度，顯示出科技產業面臨的挑戰[12]。這兩個市場動態反映出，雖然電動車市場因政策利好而回暖，但整體科技供應鏈仍需克服原物料短缺的困境，未來市場走向仍需密切關注。