國際政治與科技競爭影響市場走向 消費需求與供應鏈挑戰凸顯

美國與伊朗的核談判進入新階段，川普的間接參與可能影響談判動向，尤其在伊朗面臨軍事壓力的背景下，促使其尋求理性解決方案[1]。台股在MSCI調整後，雖然權重下滑，但台積電 (2330-TW) 和鴻海 (2317-TW) 等大股將受益於外資的補位需求，顯示金馬行情的潛力[2]。這一系列動態顯示，國際政治與市場資金流動的交互影響，將持續塑造投資者的策略與市場走向。

美國國務卿魯比歐在農曆除夕發表祝福，強調農曆新年對全球華人社群的重要性，展現美方對多元文化的尊重[3]。此外，川普總統透露正與習近平磋商台灣軍售事宜，並預計將很快作出決定，這一動作可能加劇美中之間的緊張關係[4]。美台經貿關係的突破，尤其是新貿易協議的達成，將進一步強化雙方經濟連結，並為即將舉行的「川習會」增添複雜性，顯示出美國在亞太地區的戰略布局正逐漸深化。

蘋果正在測試新款摺疊 iPhone，包括書本式和貝殼式設計，顯示出其在手機市場的創新意圖，尤其是貝殼式設計的便攜性可能吸引消費者[5]。同時，全球半導體產業因 AI 熱潮而加速擴產，台積電 (2330-TW)(TSM-US) 受益於訂單激增，顯示科技創新對市場需求的強勁推動力[6]。這些動態不僅反映出消費電子產品的演變，也顯示半導體產業在未來將持續成為投資焦點。

在中國大年初一，國際局勢與科技競爭的複雜性愈加明顯，特別是中方外交官對日本安保政策的強烈反駁，顯示出歷史事實在當前外交中的重要性[7]。此外，中國科技在春節期間的進步，尤其是機器人和AI技術的突破，反映出從學習到創新的轉變，並在馬年春晚期間引發機器人搜索量激增300%[8]，顯示消費者對智能機器人的需求持續上升。印度舉辦的全球AI高峰會也吸引了國際關注，特別是法國總統馬克宏的參加，進一步強化了AI競爭的政治與經濟影響，顯示出各國在科技領域的激烈角逐。

美銀分析師哈特奈特警告，隨著AI資本支出預期上升，市場可能面臨劇烈的「輪動海嘯」，大型雲端服務商的資本支出預期達7,400億美元，可能導致科技巨頭自由現金流歸零或轉負，進而引發科技股信用化的風險[9]。同時，美股期貨小幅上漲，投資人仍在消化科技股拋售的壓力，市場焦點轉向即將公布的聯準會會議紀要及物價指數，這些數據將影響未來利率政策[10]。在此背景下，「做多主街、做空華爾街」的策略愈發受到青睞，顯示資金流動將在大盤與小盤股之間橫跨，反映出市場對於AI影響獲利的深刻關注。

加拿大總理馬克·卡尼宣布降低中國電動車進口關稅，促使民眾對中國製造車輛的購買意願顯著上升，調查顯示53%受訪者不再排斥中國車輛，顯示市場情緒的明顯轉變[11]。與此同時，記憶體供應緊張影響全球筆電市場，預計2026年出貨量將年減9.4%，廣達、緯創等ODM廠商對未來市場展望持謹慎態度，並預期出貨量將面臨雙位數下滑[12]。這些趨勢顯示出消費者需求與供應鏈挑戰之間的微妙平衡，未來市場動向值得密切關注。