全球AI技術快速發展，台美貿易協定引發地緣政治擔憂

市場對AI取代軟體業的恐慌逐漸被主流機構反駁，滙豐報告指出，軟體巨頭透過AI技術擴大市場總量，顯示出行業的韌性與潛力[1]。高盛數據顯示，軟體產業本益比大幅回落至27倍，顯示市場對其估值的過度悲觀[1]。此外，德意志銀行與高盛對具備AI能力的企業採取不同策略，反映出法人機構對未來利潤率的信心，74%-90%的分析師認為AI將提升利潤率，顯示市場對於AI的長期潛力仍持樂觀態度。另一方面，巨大集團創辦人劉金標的辭世，標誌著一個時代的結束，他的貢獻使台灣自行車產業在國際上嶄露頭角，未來如何延續其創新精神將成為業界關注的焦點[2]。

在此背景下，前美國總統歐巴馬在專訪中確認外星生命的存在，並批評現任政府的移民執法行為，強調其對民主價值的威脅[3]。此外，美國對委內瑞拉的軍事行動耗資近30億美元，顯示出國防資源的緊張與高昂的作戰成本，這一行動不僅影響了美軍的其他部署能力，也引發對納稅人負擔的擔憂[4]。這些事件反映出美國在國內外政策上的矛盾與挑戰，特別是在資源配置與人權問題上的掙扎，未來可能影響其國際形象及內部穩定。

另一方面，中國銀行業正加速佈局人工智慧（AI），2025年將成為關鍵轉折點，恆豐銀行已將此年定為「AI元年」，多家銀行如郵儲銀行和招商銀行也提出相應策略，顯示出金融科技的競爭日益激烈[5]。同時，專家指出未來五年內，80%的應用程式將被個人智能體取代，這一顛覆性變革將重塑網路生態，並引發「意圖經濟」的興起[6]。然而，隨著AI技術的廣泛應用，風險控制和資料隱私問題也愈發凸顯，銀行業需在創新與合規之間找到平衡，以確保穩定發展。

全球AI領域的重心逐漸轉向印度，OpenAI及Alphabet等科技巨頭參加的「AI Impact Summit」彰顯了印度在全球科技版圖中的重要性，尤其在政府推動180億美元半導體計畫的背景下，顯示出其成為AI樞紐的決心[7]。同時，東元 (1504-TW) 積極布局AI資料中心，成功獲得馬來西亞及泰國的多項大型專案，顯示出其在亞太市場的穩健成長潛力，並預期將在美國市場逐步發酵[8]。這些動態不僅反映出全球資本對AI技術的熱情，也預示著亞洲市場在未來科技競爭中的關鍵角色。

達里歐警告全球正進入混亂的「第六階段」，舊有的國際秩序已經崩潰，未來將以強權取代法治，投資者需重新評估避險策略[9]。同時，OpenAI的估值已達5,000億美元，並吸納OpenClaw創辦人以推動個人AI代理的開發，顯示科技領域競爭日益激烈[10]。在此背景下，資本戰的武器化及資安風險成為市場新焦點，投資者需謹慎應對未來的挑戰與機遇。

最後，台灣與美國簽訂848億美元的對等關稅貿易協定，將增加對美國能源的採購以提升能源安全，這一策略雖然有助於減少對中東的依賴，但地緣政治專家警告過度「親美」可能帶來隱憂[11]。同時，美股因華盛頓誕辰紀念日休市，市場對科技股的信心受到考驗，尤其是AI投資回報的疑慮加劇，導致主要科技股如蘋果和輝達出現下滑[12]。隨著聯準會會議紀要的公布，市場對未來利率政策的關注將進一步影響科技股的估值，顯示出當前市場風險的上升。