全球資產輪動與AI競爭加劇，科技與經濟格局面臨重塑

美國銀行報告指出，全球資產正在經歷顯著輪動，資金從明星資產轉向實體經濟領域，顯示出市場風格的根本變化[1]。同時，中國對53個非洲國家實施零關稅政策，將進一步推動中非貿易增長，並強化經濟夥伴關係[2]。這些變化不僅反映出全球市場對於實體經濟的重視，也可能挑戰美元主導的交易模式。新興市場和小型價值股或將成為投資焦點，顯示出全球經濟格局的潛在重塑。

字節跳動推出的「豆包 2.0」大模型以其強大的性能和低成本，意圖在生成式人工智慧市場中與GPT-5.2及Gemini 3 Pro競爭，並計劃應用於企業協作平台，顯示出AI技術的商業化潛力[3]。此外，高盛針對當前科技股表現疲弱的情況，推出「抗AI衝擊」的多空名單，強調精細化選股及風險對沖，並將資金流向轉向防禦型類股，反映出市場對於AI基礎設施和網路安全的重視[4]。這些動態顯示出科技產業在面對市場波動時的結構性調整，將影響資金配置及投資策略。

Meta (META-US) 正在大規模擴展其人工智慧基礎設施，最近在路易斯安那州購置 1,400 英畝土地以擴建 Hyperion 資料中心，這一計畫不僅將創造 500 個長期職位，還預計開發成本高達 270 億美元，顯示出其對 AI 領域的長期承諾[5]。同時，微軟 (MSFT-US) 的 AI 執行長表示，未來 12 至 18 個月內，許多白領工作將面臨自動化威脅，這一趨勢反映出企業對 AI 技術的依賴日益加深，並可能重塑勞動市場結構[6]。隨著科技巨頭加碼 AI 投資，市場對於未來職場的變革充滿期待與擔憂，顯示出科技進步與就業市場之間的微妙平衡。

美國的 K 型經濟現象引發經濟學家 Peter Atwater 的警示，指出貧富差距的擴大可能導致階級制度的形成，然而他認為這一趨勢不會持續太久，因為選民可能會選出縮小收入差距的領袖，或因社會動盪及股市波動而逆轉[7]。與此同時，宇樹科技的創辦人王興興則認為具身智慧產業的熱度將在未來數百倍增長，超越行動網路的興起，並強調當前技術落地尚未開始，挑戰在於 AI 模型的泛化能力[8]。這些趨勢顯示，科技創新與社會結構的變化將深刻影響未來經濟格局，投資者需密切關注這些動態。

橋水基金最新持倉顯示其在科技股及黃金概念股上大幅增持，尤其是輝達 (NVDA-US)、亞馬遜 (AMZN-US) 和美光科技 (MU-US)，顯示出對未來市場的信心[9]。同時，AI晶片需求激增推動ABF載板產業進入成長周期，預計2026年下半年將出現缺貨，進一步影響供應鏈[10]。隨著輝達新平台的備貨需求上升，ABF載板價格將持續上漲，相關企業如欣興 (3037-TW)、南電 (8046-TW) 和景碩 (3189-TW) 將受益於此，顯示出科技股與供應鏈的密切聯繫及未來的投資機會。

隨著春節假期的來臨，三大電信公司中華電信 (2412-TW)、台灣大 (3045-TW) 和遠傳 (4904-TW) 加強網路基礎設施，透過AI技術優化網路容量以應對人潮激增，顯示出對於高流量需求的敏銳反應[11]。此外，台灣作為全球第六大手遊消費市場，電競手機的需求也隨之上升，市場上如OPPO Find X9 Pro及三星 Galaxy S25 Ultra等高效能手機，因其卓越的硬體配置和穩定性，成為重度玩家的首選，顯示出消費者對於遊戲體驗的重視[12]。這些趨勢不僅反映了科技產業的快速發展，也顯示出消費者對於高品質網路和設備的需求日益增加，將持續推動相關市場的成長。