台股8月6日 訊息盤點(五) 外資報告

(1) 可成上季獲利與本季營運展望，均略優於外資圈預期，多頭外資券商昨（5）日法說會後大多維持450元以上目標價位，有助短線股價先向360至370元靠攏。巴克萊資本證券科技產業分析師蓋欣山表示，按可成法說會所釋出的相關訊息來看，下半年營運應該沒有太大問題，與過去5年平均本益比約12倍相比，目前的2016年10倍以下應該具有吸引力，尤其是今、明年每股獲利預估可分別成長32％與18％。法銀巴黎證券亞太區下游硬體首席分析師陳佳儀指出，從公司對於蘋果產品成長動能非常有信心的情況，智慧型手機未來幾季仍會是可成主要成長動力來源。

(2) 科技下游硬體製造族群第二季法說會下週起即將登場，巴克萊資本證券亞太區下游硬體製造產業首席分析師楊應超昨（5）日指出，受到PC出貨趨緩與匯兌損失等利空因素影響，將廣達（2382）、仁寶（2324）、緯創（3231）、宏碁（2353）合理股價預估值分別下修至55、23、17、10元，僅看好合理股價預估值逆勢調升至110元的和碩（4938）。楊應超認為，儘管第三季NB出貨預估可成長9％、優於季節性的成長3％，但由於缺乏類似2007年iPhone與2010年iPad等殺手級產品，及去年Windows XP到期與iPhone6所帶動的換機需求，第三季成長充其量也只是「拉貨（sell-in）」、而非「實際銷售（sell-through）」效應，續航力必須保守看待。