台股面臨外資賣壓，半導體及AI股具反彈機會，環宇-KY營收大增引關注

台股在農曆年封關前面臨外資賣超壓力，單周下跌280點，終止連六紅的周K走勢。市場分析師指出，隨著美股強勁反彈，指數有望重返32,000點，顯示出短期調整後的反彈潛力[1]。儘管震盪劇烈，專家認為半導體及記憶體缺貨題材的發酵可能為投資者提供進場機會，特別是在AI相關標的上，建議鎖定具競爭力的優質個股，並降低高槓桿操作以應對市場波動[2]。隨著封關日的接近，市場情緒將持續受到影響，投資者需謹慎操作，並關注台積電 (2330-TW) 及相關電子股的表現。

AI 技術的迅速發展使鈣鈦礦電池在太陽能供應鏈中逐漸成為焦點。中美晶 (5483-TW) 及其他台灣業者如聯合再生 (3576-TW)、元晶 (6443-TW) 和茂迪 (6244-TW) 正積極布局該技術，瞄準未來低軌衛星的能源需求[3]。同時，半導體相關的被動 ETF 表現亮眼，特別是新光臺灣半導體 30 ETF (00904-TW) 以18.02% 的收益率領跑市場，顯示出投資者對於半導體產業的信心，尤其在台積電董事長魏哲家指出未來 AI 需求將持續增長的背景下[4]。這些趨勢不僅反映出科技產業的結構性成長，也為投資者提供了布局的良機，特別是在政策支持和市場需求的雙重推動下，未來的成長潛力值得關注。

隨著多功能事務機 (MFP) 庫存去化，亞光旗下的亞泰影像 (4974-TW) 和百容 (2483-TW) 的業績展現強勁增長。亞泰影像2026年第一季營收將較前季成長20-30%[5]，而百容在半導體及步進馬達需求回升的推動下，元月營收創41個月新高，顯示出其半導體業務的強勁表現[6]。同時，美商Celestica對AI及資料中心需求持樂觀態度，將加速1.6T交換器的量產，並計劃提升資本支出以擴充產能，這將使台系網通廠智邦 (2345-TW) 和明泰 (3380-TW) 受益，智邦已提前進入1.6T產品研發，明泰則計畫於2026年第一季量產新型交換器，顯示出市場對高效能網通設備的需求持續上升，進一步推動相關企業的業績成長。

環宇-KY (4991-TW) 因 AI 應用擴張及資料中心需求激增，1 月營收年增155.98%，股價一度攀升至292元，周漲幅達12.88%，顯示市場對其未來成長的信心。美國光通訊大廠 Lumentum 財報超預期，進一步推升環宇-KY 的股價，且其光收發模組市占率超過七成，預計800G模組出貨將持續增長，連續光波雷射產品的需求也將為營收帶來正面影響。法人看好其本業獲利將持續增長，為業績穩定提供強勁支撐，顯示環宇-KY 在光通訊市場的競爭力將進一步提升，未來發展值得關注。