美股科技股重挫引發市場轉向，今國光與Ciena展現增長潛力，政治與比特幣風險影響情緒

美股因科技股重挫而面臨壓力，然而專家如摩根大通的Stephen Parker卻認為市場狀況仍然健康，顯示出投資者正從科技股轉向價值型及防禦型類股，尤其是民生必需品類股，這反映出市場對於風險的重新評估[1]。同時，英國王室的安德魯因愛潑斯坦案醜聞而搬家，這一事件不僅影響其個人形象，也可能對王室的公信力造成影響，查爾斯三世已決定負擔其新居費用，並計劃剝奪其頭銜，顯示出王室在面對醜聞時的應對策略[2]。這些動態不僅影響市場情緒，也反映出在不確定性中，投資者對於防禦性資產的偏好逐漸上升。

今國光 (6209-TW) 在紅外線熱成像鏡頭市場的強勁表現，尤其是在民用無人機及狩獵瞄準具領域，顯示出其產品需求的顯著增長，單月營收較去年增長70%[3]。未來幾年公司將持續擴大市場份額，並計劃在台中設立新生產線以滿足海外需求。與此同時，中國的數位經濟持續增長，生成式AI用戶數量達6.02億，顯示出數位技術在生活及生產領域的滲透[4]。這一趨勢將進一步推動相關產業的發展，為今國光等企業提供更多商機，並促進整體經濟的數位化轉型。

台灣AI產業的蓬勃發展，讓台積電 (2330-TW)(TSM-US) 造就了大量百萬富翁，但同時也加劇了社會的貧富不均，顯示出科技進步對經濟結構的深遠影響[5]。另一方面，Meta (META-US) 旗下的Instagram近期遭遇服務中斷，影響超過一萬名用戶，這一事件再次凸顯大型科技平台在穩定性上的挑戰，並可能影響用戶對其服務的信任度[6]。這些現象反映出科技產業在推動經濟增長的同時，也需面對社會公平與服務質量的雙重考驗。

人工智慧的快速發展，使得網通設備商 Ciena (CIEN-US) 即將納入標普 500 指數，顯示市場對其產品需求的強勁增長，這一變化將使其股票吸引更多投資者關注，尤其是指數基金的配置需求。儘管近期股價波動，Ciena 在競爭中脫穎而出，顯示出其在網路基礎設施領域的競爭力。另一方面，兩岸關係的政治動態也在影響市場情緒，國民黨主席鄭麗文的言論引發了對兩岸和平發展的討論，這可能對台灣企業的國際形象及投資環境產生潛在影響，尤其是在中美關係緊張的背景下，企業需謹慎應對外部政治風險。

騰訊 (00700-HK) 連續五日下跌，市值失守5兆港元，反映出市場對科技股走弱及競爭加劇的擔憂，尤其是在AI應用推廣過程中引發的紅包活動引起的市場焦慮[9]。同時，全球股債市場遭遇前所未有的拋售潮，矽谷企業的資產在短時間內蒸發數千億美元，軟體股的iShares ETF (IGV-US) 創下單周最大跌幅紀錄，顯示出市場對AI顛覆商業模式的恐懼已蔓延至整體市場[10]。這一系列事件不僅影響了騰訊的股價，也揭示了市場在面對AI技術快速發展時的脆弱性與不安，未來可能面臨更深層次的信任危機與結構性調整。

比特幣近期暴跌至73,000美元，知名投資人貝瑞警告可能引發「死亡螺旋」，對持有比特幣的企業造成長期影響，特別是Strategy (MSTR-US)若再跌10%將面臨數十億美元虧損[11]。同時，雲端軟體產業也在AI技術的衝擊下經歷劇烈轉型，儘管市場對未來感到擔憂，Box (BOX-US) 和其他軟體股仍被視為逢低布局的機會，顯示出企業對IT支出的韌性[12]。這兩大趨勢反映出市場在高波動性環境中，對於資產配置和創新需求的重新評估。