輝達成為台積電最大客戶，台股波動與AI市場動向引發投資者焦慮

隨著人工智慧需求的激增，輝達已成為台積電最大的單一客戶，迫使蘋果尋求其他晶圓代工廠以應對產能壓力，這一變化可能影響非 Pro 版本的 iPhone[1]。同時，英特爾執行長陳立武指出，美國在開源AI研發上已落後中國，特別是華為在晶片設計上的潛力不容小覷，並計畫加速GPU業務的發展[2]。這些動態顯示出全球科技產業的競爭格局正在快速變化，企業必須靈活應對市場需求與供應鏈挑戰，以維持其市場地位。

台股因華許拋售影響，曾跌破3萬2千點，投資人面臨選擇困境。分析師建議選擇工具機與低基期AI股作為過年抱股優選。工具機類股受益於關稅降低與日元升值，預計在封關前將上漲[3]。此外，英特爾執行長陳立武指出，記憶體晶片短缺將持續至2028年，這一長期供應問題可能影響電子股的出貨高峰，顯示出電子產業的潛在投資價值[4]。然而，金融股評價偏貴，建議投資者在市場修正或資金輪動回電子股時再考慮進場，顯示出市場對於不同產業的資金流向正在調整。

Palantir (PLTR-US) 財報超出預期，股價上漲6.8%，在科技股低迷中顯示出AI應用的潛力[5]。同時，美超微 (SMCI-US) 也公布創紀錄的營收，雖然毛利率下滑至6.3%，但對未來展望持樂觀態度，股價在盤後交易中飆升超過7%[6]。這些財報結果反映出市場對於AI及高效能計算需求的強勁信心，儘管整體科技股面臨挑戰，仍有企業能夠從中受益，顯示出行業內部的分化趨勢。

美國政府局部停擺的問題在川普簽署撥款法案後獲得解決，該法案將資金延續至9月30日，顯示出政府運作的穩定性對市場的重要性[7]。同時，SpaceX收購xAI的消息引發市場對特斯拉未來整合的熱議，雖然分析師對此看法不一，但短期內合併的可能性似乎降低，特斯拉的資本運用策略也引發股東的擔憂[8]。這些動態顯示出科技與政策環境的交互影響，未來市場需密切關注政府政策對企業整合及資本運作的潛在影響。

台股大型公司1月營收數據顯示，南亞科以608.0%的年增率領跑，顯示出強勁的市場需求和產業活力[9]。輝達計畫對OpenAI進行200億美元的投資，這不僅是其歷史上最大的一筆投資，也反映出AI技術在市場中的重要性和未來潛力[10]。隨著AI和半導體產業的快速發展，市場對相關公司的關注度持續上升，顯示出未來投資機會的增長。

輝達 (NVDA-US) 執行長黃仁勳指出，儘管人工智慧 (AI) 的算力擴建對電力系統造成壓力，但長期投資將降低能源成本，特別是在美國資料中心用電需求預計將大幅上升的背景下[11]。同時，投資人貝瑞對比特幣市場發出警告，若比特幣價格跌破7萬美元，將可能引發金融災難，特別是微策略 (MSTR-US) 可能面臨巨額虧損，進一步影響市場信心[12]。這些動態顯示出科技與金融市場的相互影響，未來需密切關注能源供應與加密貨幣的波動對整體經濟的潛在衝擊。