科技股分化加劇，AI與半導體前景看好，市場信心面臨挑戰

Palantir (PLTR-US) 財報超出市場預期，股價上漲6.8%，在整體科技股低迷中顯示出AI應用的潛力[1]。同時，美超微 (SMCI-US) 也公布創新高的營收，雖然毛利率下降至6.3%，但市場對其未來展望持樂觀態度，股價在盤後交易中飆升超過7%[2]。這些財報反映出在當前市場環境中，具備AI技術的公司仍能吸引投資者的注意，顯示出科技股的分化趨勢，未來可能會有更多資金流向具備創新能力的企業。

美國總統川普簽署撥款法案結束政府局部停擺，為多個部門提供資金至9月30日，顯示政府運作的穩定性對市場信心的重要性[3]。同時，SpaceX收購人工智慧公司xAI的消息引發市場對特斯拉未來整合的熱議，分析師對此看法不一，部分認為這將推進馬斯克的整合策略，但也有擔憂可能影響特斯拉股東的權益[4]。在政府撥款法案的支持下，市場對科技股的信心或將受到提振，特別是在馬斯克的企業動態影響下，投資者需密切關注未來的市場走向及其潛在風險。

台股大型公司1月營收數據顯示，南亞科以608.0%的年增率領跑，顯示出其在市場中的強勁表現，月營收達153.10億元，反映出半導體產業的持續成長動能[5]。輝達 (NVDA-US) 正在考慮對 OpenAI 投資200億美元，這將成為其歷史上最大的一筆投資，顯示出AI技術的潛力和市場需求的強勁[6]。隨著AI和半導體產業的快速發展，市場對於相關公司的關注度持續上升，未來可能吸引更多資金流入，進一步推動台股的成長。

輝達 (NVDA-US) 執行長黃仁勳指出，儘管人工智慧 (AI) 的算力擴建對電力系統造成壓力，但長期投資將降低能源成本，尤其美國資料中心的用電需求預計將顯著上升，德州需求更將達到40GW，這凸顯出美國在電力供應上的挑戰[7]。同時，軟體股在市場上持續重挫，顯示出相對於晶片股的歷史性落後，DataTrek Research的分析指出，晶片股已領先軟體股約5個標準差，反映出市場對AI影響的擔憂，Salesforce (CRM-US) 和IBM (IBM-US) 的股價大幅下挫，顯示信心不足[8]。這一系列動態顯示出科技股市場的分化趨勢，未來投資者需謹慎評估各類股的風險與機會。

超微半導體 (AMD-US) 雖然在第四季財報中獲利超出市場預期，淨利達15.1億美元，營收年增34%，但對於第一季營收的季減表現卻未能滿足市場對AI熱潮的期待，導致股價盤後重挫7%[9]。國際油價因美國擊落伊朗無人機而上漲約2%，布蘭特原油期貨收於67.33美元每桶，顯示地緣政治緊張可能影響供應[10]。這一系列事件反映出市場對於科技股和能源股的不同反應，前者面臨成長預期的修正，後者則因供應風險而受到支撐，顯示出當前市場情緒的複雜性。

輝達執行長黃仁勳在接受專訪時重申公司與OpenAI的合作關係穩固，並表達希望參與其首次公開發行（IPO），儘管市場對此有不同揣測，輝達的投資計畫仍在推進中[11]。此外，名投資人貝瑞對比特幣市場發出警告，指出若比特幣價格跌破7萬美元，將可能引發金融災難，特別是微策略 (MSTR-US) 將面臨重大虧損，甚至可能影響整體市場信心[12]。這些事件顯示出科技與加密貨幣市場的脆弱性，投資者需謹慎評估風險。