金色早報丨比特幣挖礦利潤跌至14個月新低 BNB突破860美元

頭條

▌CryptoQuant報告顯示比特幣挖礦利潤跌至14個月新低

據Decrypt報導，CryptoQuant數據顯示，衡量比特幣價格與比特幣挖礦營運盈利能力之間關係的比率已跌至14個月以來的最低點，礦工盈虧可持續性指數為21，為2024年11月以來的最低水平。 CryptoQuant認為，鑒於比特幣價格本周大幅下跌以及當前的挖礦難度，礦工的收入「極低」。儘管比特幣網路的哈希率（衡量網路算力的指標）已連續五個周期下降，並跌至2025年9月以來的最低點，但情況依然如此。 除了根據上述指標顯示比特幣礦工「收入極低」之外，一些礦工還受到了近期席捲美國東部的嚴重冬季風暴的嚴重影響，這場風暴給多個州帶來了冰雪災害。

▌BNB突破860美元

行情顯示，BNB突破860美元，現報860.28美元，24小時跌幅達到0.66%，行情波動較大，請做好風險控制。

行情

截至發稿，據CoinGecko數據顯示：

BTC價格為約 84,000美元，24小時漲跌幅約 -2.5%；
ETH價格為約 2,638美元，24小時漲跌幅約 -6.1%；
BNB價格為約 834美元，24小時漲跌幅約 -3.4%；
SOL價格為約 114.5美元，24小時漲跌幅約 -2.2%；
DOGE價格為約 0.1137美元，24小時漲跌幅約 -1.7%；
XRP價格為約 1.7175美元，24小時漲跌幅約 -4.6%；
TRX價格為約 0.2920美元，24小時漲跌幅約 +0.2%；
WLFI價格為約 0.155-0.16美元，24小時漲跌幅約 -2%。

政策

▌川普：不擔心沃什在參議院的確認程序

美國總統川普表示，聯準會主席候選人凱文·沃什在應聘時並未明確承諾會降低利率，但他補充說「他當然希望降低利率。」川普稱讚了沃什的資歷——包括他的外貌。「外表並不重要，但他確實有出眾的氣質。」川普駁斥了有關沃什曾推動升息的擔憂。他還表示，他並不擔心參議院的確認程序。「這位候選人堪稱完美。這並非意外之事。」川普說道。

▌川普：已向伊朗告知達成協議的最後期限

據新華社，美國總統川普30日稱，伊朗希望同美國達成協議，他已向伊朗方面告知達成協議的最後期限。川普當天在白宮簽署一項行政令時回答媒體提問。被問及是否有達成協議的最後期限時，川普稱已同伊方溝通，但沒有透露具體日期，說「只有他們自己知道」。

▌白宮將召開穩定幣獎勵峰會，Coinbase與銀行組織展開討論

Coinbase、Ripple、Kraken 及多家加密行業協會與銀行組織將於下周一在白宮舉行峰會，討論穩定幣獎勵的監管問題。此次會議由白宮加密委員會主持，重點聚焦如何處理穩定幣獎勵——這是立法者推進整體加密法規和分配監管權（CFTC 與 SEC）中的主要爭議點。銀行團體擔憂獎勵可能分流存款，而Coinbase則指責銀行試圖抑制競爭。峰會正值參議院農業委員會推動加密立法之際，但尚未獲得民主黨支持，參議院銀行委員會也需召開聽證會推進相關法案。

▌美法官裁定針對Coinbase董事涉嫌內幕交易的股東訴訟可繼續推進

據彭博社報導，特拉華州一名法官裁定，針對Coinbase GlobalInc.多名董事（包括風險投資家Marc Andreessen）涉嫌內幕交易的股東訴訟目前可以繼續進行，此前一項內部調查已排除被告的不當行為。 該加密貨幣平台的一名股東於2023年提起訴訟，聲稱包括首席執行官Brian Armstrong在內的董事利用機密資訊，在公司2021年上市時拋售了超過29億美元的股票，從而避免了超過10億美元的損失。 根據股東訴狀，自2012年Coinbase成立以來一直擔任首席執行官的Brian Armstrong出售了價值2.918億美元的股票。

▌美司法部再公開超300萬頁愛潑斯坦案相關材料

據央視新聞，美國司法部繼續公布已故富商傑弗里·愛潑斯坦案相關調查材料。司法部副部長托德·布蘭奇在記者會上表示，司法部當天額外公布超過300萬頁相關材料，其中包括約2000段影音和18萬張圖片，均與愛潑斯坦案件有關。布蘭奇表示，此次披露系根據《愛潑斯坦檔案透明法案》要求推進。該法案於去年11月19日正式生效，要求司法部在30天內公布所有與愛潑斯坦有關的文件。

區塊鏈應用

▌Coinbase首席執行官：代幣化股票將為金融系統帶來重大積極變革

Coinbase 首席執行官 Brian Armstrong 在 X 平台發文表示，代幣化股票將為金融系統帶來重大積極變革，且這一趨勢即將在短期內實現。美國在這一領域處於前沿地位。

加密貨幣

▌Tether 2025年凈利超100億美元

全球最大穩定幣發行商 Tether 在 2025 年實現凈利潤超過 100 億美元。Tether 現有 1860 億美元 USDT 流通，由 1930 億美元資產支持，其中約 1220 億美元為美國公債，使其成為全球最大美債持有者之一，公司超額儲備達 63 億美元。2025 年，Tether 新增 USDT 超過 500 億美元，為公司歷史第二大年度發行量。公司還持有約 140 噸黃金，並持續投資比特幣挖礦、去中心化 AI 及點對點消息等領域。此外，Tether 於 2025 年在美國成立子公司，並推出美國本土發行的 USAT 穩定幣。

▌近2萬枚比特幣成為SpaceX與特斯拉合併的談判關注焦點

埃隆·馬斯克考慮將SpaceX、特斯拉或人工智慧公司 xAI 進行潛在合併，這使得人們重新關注到他商業帝國中一個較少被提及的部分：全球最大的企業比特幣持有量之一。 根據公開披露的資訊，SpaceX 和特斯拉共持有近 2 萬枚比特幣，按當前價格計算，價值約 17 億美元。這將使它們成為全球第七大比特幣持有者，僅次於 CoinDesk 母公司 Bullish 持有的 2.43 萬枚比特幣。

▌ArkInvest增持Coinbase、Circle、ARKB及Bullish股票

ArkInvest昨日通過其旗下基金ARKF買入7,565股Coinbase股票、23,420股Circle股票以及35,360股ARK 21Shares Bitcoin（股票代碼：ARKB）。此外，還購入64,211股Bullish股票。

▌觀點：沃什任聯準會主席或更加鷹派，利空加密市場

10x Research 的創始人 Markus Thielen 就川普提名凱文·沃什擔任下屆聯準會主席一事發表觀點稱，「市場普遍認為，沃什的當選對比特幣來說是利空的，因為他強調貨幣紀律、更高的實質利率和更低的流動性，這使得加密貨幣不再被視為對沖貨幣貶值的手段，而是一種投機性過度行為，當寬鬆貨幣政策退出時，這種過度行為就會消失，從這個角度來看，他的做法很可能會導致 2010 年代失業率更高、經濟復甦更慢、通縮風險更大。」

重要經濟動態

▌美元創7月來最大單日漲幅，金銀暴跌拖累大宗商品貨幣

周五美元大幅上漲，創下了自7月以來的最大單日漲幅，金銀暴跌拖累了從澳元到瑞郎等貨幣匯率。美元指數DXY以約0.9%的漲幅結束了這一動盪月份。在此期間，該指數因川普的政策而經歷了大幅波動。周五美元反彈得益於貴金屬價格的下跌以及川普選擇沃什擔任聯準會主席這一因素的影響，但該指數在1月份仍下跌了約1.4%，這是自8月以來表現最差的一個月。「總體而言，市場情緒較為緊張，」XTB公司研究主管凱瑟琳·布魯克斯說道。「美元貶值交易目前已被暫停，但這並不意味著該交易已經結束。」澳元、瑞郎和瑞典克朗（這些貨幣受貴金屬價格影響）領跌十國集團貨幣。銀價創有史以來最大的單日跌幅，而金價則創自20世紀80年代初以來最大跌幅，從而終止了此前的上漲趨勢。

▌分析師：貴金屬盛宴結束 堪稱空前絕後

財經網站investinglive分析師Adam Button表示，目前來看，貴金屬盛宴已經結束，而且堪稱空前絕後。就黃金而言，我很難想象其價格會跌破4000美元。如果真的降到那個價位，我認為會有一些實力雄厚的投資者出手購買，但在此之前我不會貿然表態。對於持有者而言？這是一個棘手的抉擇。這種市場狀況可能會迅速好轉或出現大幅波動，而且在周五晚盤做出恐慌性決策絕非明智之舉。我們是否會迎來類似「黑色星期一」的進一步拋售潮呢？我個人認為，除非有某種超出伊朗協議之外的觸發因素，否則這種情況不太可能發生。

▌花旗：支撐黃金的一半風險可能會在今年晚些時候消退

花旗周五表示，黃金投資配置受到一系列相互交織的地緣政治和經濟風險的支撐，但其中約一半的風險可能會在今年晚些時候消退。花旗銀行表示，支撐黃金需求的一些核心風險因素——包括對美國政府債務的擔憂以及AI不確定性——都有可能導致金價維持在高於歷史平均水平的高位。然而，該行估計，目前定價於黃金價格中的大部分風險在2026年都不會真正顯現，或者即便顯現也無法撐到2026年後。該行補充道：「我們看到川普政府正努力在2026年中期選舉期間實現『美國式的黃金穩定』，我們還看到俄烏衝突將結束，伊朗局勢也將最終趨於緩和，這些都將意味著風險相對於當前水平有所下降。如果沃什的提名獲得批准，這將進一步證實我們長期以來的觀點，即聯準會仍保持其政治獨立性。而這一觀點又是影響黃金價格的另一個中期負面因素。」

▌貴金屬跌勢暫止

現貨金銀鉑鈀目前暫時企穩，現貨黃金回升至4800美元/盎司上方，現貨白銀重新站上80美元/盎司關口。

▌聯準會鮑曼稱仍支持降息，儘管在本周會議上投票暫停降息

聯準會負責監管事務的副主席鮑曼周五表示，她仍認為利率應下調，但本周投票支持維持貨幣政策不變，僅為在下次降低借貸成本前收集更多數據。鮑曼稱預計今年需要三次降息，每次25個基點，而聯準會周三結束為期兩天的政策會議後作出的決定僅涉及下次行動的時機。鮑曼表示，她對經濟面臨的風險的分析保持不變，通膨率可能趨近2%，但就業市場疲軟，這仍需要寬鬆的貨幣政策。但她也承認就業市場已顯現穩定跡象，鑒於去年秋季美國政府停擺導致的數據缺口，她認為應等到下次會議再考慮將當前3.50%-3.75%的政策利率區間下調。

▌現貨黃金日內暴跌8.00%，現報4946.59美元/盎司

現貨黃金日內暴跌8.00%，現報4946.59美元/盎司。

▌美國股市早盤延續跌勢 交易員料沃什最終並不會支持深度降息

美國股市周五早盤延續跌勢，交易員押注川普所挑選的聯準會下一任主席凱文·沃什最終將不支持深度降息，且對通膨更為憂心。雖然沃什曾響應川普的降息號召，並支持改革聯準會，但由於沃什在聯準會任職期間對於通膨上行所表達的擔憂，交易員認為他最終會更傾向於防止物價壓力的攀升。

金色百科

▌AI加密貨幣交易如何重塑和顛覆人類角色

人工智慧 (AI) 正在逐漸融入加密貨幣交易中，加速以前由人工完成的分析、執行和優化流程。投資者和交易公司正面臨着這樣的挑戰：如何在不削弱控制權、問責制或人類判斷的前提下，實現決策的自動化程度。儘管一些項目正在努力構建更加自主的交易系統，但加密貨幣領域的大多數人工智慧工具仍然受到諸多限制。人類仍然負責制定策略、設定風險限額並承擔結果責任，而機器則承擔了大部分用於數據密集型任務（例如研究和監控）的帶寬。在加密貨幣市場，自動化和監管之間的平衡正在悄然重塑交易工作流程，並開始重新定義哪些人類角色仍然重要。

人工智慧並未將人類從加密貨幣領域中剔除，但它正在重塑整個行業的勞動分配方式。這種轉變大多悄然發生，體現在任務層面，尤其是在過去依賴初級分析師和實習生團隊的研究崗位上。隨著交易執行日益自動化，交易員可以將精力集中在策略和風險控制上，而不是手動操作。

來源：金色財經

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在投資加密貨幣前，請務必深入研究，理解相關風險，並謹慎評估自己的風險承受能力。不要因為短期高回報的誘惑而忽視潛在的重大損失。