美股強勁反彈，科技股轉向商業周期股與AI投資潛力激增

美股在大型科技股財報陸續出爐的背景下，主要指數如標普500與那斯達克指數表現強勁，接近歷史新高，顯示市場對企業獲利的樂觀情緒。科技股的持續領漲反映出投資者對於AI題材的熱情，台積電ADR亦上漲逾1.0%[1]。同時，通用汽車（GM-US）公布的財報顯示其對未來營運的信心，預計2026年調整後息稅前獲利將達130至150億美元，並計劃提高股利及擴大庫藏股計畫，這些舉措顯示出公司在高毛利車款的支撐下，仍能在略微降溫的美國新車市場中保持競爭力[2]。隨著美元走弱至近四年低點，市場靜待聯準會的利率決策，金價保持在每盎司5,000美元以上，整體市場情緒仍然積極，顯示出對未來經濟增長的期待。

Meta (META-US) 與康寧 (GLW-US) 的長期合作協議，顯示出AI資料中心對光纖電纜需求的急劇上升。Meta計畫在2030年前投入60億美元以支持其AI基礎設施建設，這不僅反映出科技巨頭間在資料中心供應鏈的競爭日益激烈，也促使康寧擴建其光纖工廠以滿足需求[3]。同時，優比速 (UPS-US) 公布的財報顯示其營運重整策略已見成效，預計2026年營收將達897億美元，超過市場預期，並計劃削減低獲利包裹量以提升利潤率，顯示出物流行業在面對挑戰時的靈活應對能力[4]。這些動態顯示出科技與物流領域的企業正積極調整策略以應對市場變化，未來的供應鏈成長動能值得持續關注。

美股市場顯示出資金流向的顯著變化，投資者逐漸撤離大型科技股，轉而青睞商業周期股，這一趨勢反映出對美國經濟的樂觀情緒。根據報導，標普500等權重指數上漲6%，而科技股僅上漲1.6%，顯示出市場對循環性股票的偏好日益增強[5]。同時，南韓記憶體晶片大廠SK海力士計畫在美國設立專責AI投資單位，管理約10兆韓元的海外AI資產，顯示出全球對AI技術的重視和投資意願[6]。隨著科技巨頭如微軟、Meta等即將公布財報，市場對其在AI基礎建設上的高投資趨勢充滿期待，2026年資本支出將顯著增長，這將成為投資者關注的焦點[7]。此外，美國對南韓的關稅政策變動也可能影響兩國貿易關係，南韓政府已表達將審慎應對的立場，並強調貿易協定的執行[8]。整體而言，市場正面臨著科技股與商業周期股之間的轉變，未來的投資策略需密切關注這一動態。