美國汽車關稅上升影響市場，台灣出口與科技股表現強勁

美國總統川普將南韓汽車關稅提高至25%，意在促進韓美投資協議的落實，雖然此舉導致南韓汽車股如現代汽車一度重挫超過3%[1]，但專家認為這是策略性施壓而非真正的貿易戰。另一方面，華安 (6657-TW) 的子公司源華智醫在AI新藥領域展現出色潛力，股價漲停回升至年線以上，顯示市場對其AI藥物開發的信心，並將在輝達 (NVDA-US) GTC大會上展示成果[2]。這些動態反映出科技與貿易政策交織下的市場變化，投資者需密切關注相關政策對產業的長期影響。

中央銀行計劃於2026年推出「臺灣之美」系列新台幣鈔券，透過民眾票選主題以去政治化，反映社會共識，並強調和諧共融及科技創新等元素，預計每張成本約5元[3]。同時，科技創投家Bill Gurley指出，自駕車在短期內具備更明確的投資優勢，相較於仍在探索階段的人形機器人，顯示出市場對於自動化技術的迫切需求[4]。這些趨勢不僅反映了科技創新在日常生活中的重要性，也顯示出未來投資者對於具體應用場景的偏好，暗示相關產業的潛在成長機會。

記憶體市場出現前所未有的漲幅，DDR4價格較去年飆升1845%，遠超過DDR5的漲幅，顯示出AI產業的快速成長對記憶體需求的強烈影響[5]。這一現象不僅影響了記憶體廠商的產能配置，還使得電腦、智慧手機及智慧汽車等終端市場面臨成本壓力，可能壓縮車廠獲利空間[5]。此外，雙北市的房地產市場也顯示出親民化趨勢，新北淡水站成為最便宜的捷運宅，顯示出購屋者對於交通便利性的重視[6]。專家建議小資族可利用政府的貸款方案，但隨著政策變化，未來的購屋環境仍需密切關注。

委內瑞拉代理總統羅德里奎斯對美國的指令表達厭倦，強調應該讓國內自行解決問題，顯示出對外部干預的不滿[7]。同時，美國對委內瑞拉的石油生產恢復及政治條件的要求，使雙方關係再度緊張。另一方面，USA Rare Earth (USAR-US) 正在推動其「從礦到磁鐵」的垂直整合策略，旨在建立非中國體系的稀土供應鏈，並計畫在德州開發礦區以確保供應[8]。這一系列動作反映出全球供應鏈重組的趨勢，尤其是在地緣政治影響下，企業正積極尋求自主供應的可能性。

一詮 (2486-TW) 近期成功轉型為 AI 半導體散熱供應商，獲得輝達 (NVDA-US) 和 Google (GOOG-US) 等大客戶，顯示出其在高需求市場中的競爭力，法人認為其散熱元件需求將隨 AI 晶片功耗增加而持續增長，並預計第 4 季營收可達 4 億元，這一切都為其未來獲利表現奠定了基礎[9]。同時，美國總統川普的「TACO交易」現象再次引發市場關注，儘管其政策引發短期市場波動，債券市場卻顯示出穩定性，專業投資人因此密切關注債市動態，因其對房貸利率及美元競爭力的影響不容小覷[10]。這些因素共同反映出當前市場在科技創新與政策變動下的複雜性與潛在機會。

隨著台灣出口在2025年達624億美元，主要受益於資通與視聽產品的推動，國泰台灣科技龍頭 (00881-TW) 在除息後吸引大量投資者，股價上漲至34.35元，顯示市場對科技股的信心持續增強[11]。然而，聯發科 (2454-TW) 面臨DRAM供應短缺的挑戰，可能影響其新款天璣9600晶片的出貨前景，這一情況將對其成本結構造成壓力，進一步考驗其市場競爭力[12]。在AI需求持續增長的背景下，電力需求成為關鍵，台達電的市值突破3兆元，顯示出其在未來科技發展中的重要地位，整體市場對於科技股的前景仍持樂觀態度。