美國經濟強勁回暖，半導體與科技股受益，稀土供應鏈重建引發市場關注

根據FactSet的最新調查，應用材料 (AMAT-US) 和科林研發 (LRCX-US) 的目標價均有所上調，顯示市場對半導體產業的信心持續增強。應用材料的目標價中位數由315元上調至340元，增幅達7.94%，而科林研發則從225元調升至233元，幅度為3.56%。儘管科林研發近期股價下跌3.56%，但分析師對其未來表現仍持樂觀態度，29位分析師對應用材料給予積極評價，顯示出市場對半導體需求的強勁信心。隨著科技產業的持續發展，這兩家公司在市場中的競爭力和成長潛力將成為投資者關注的焦點[1][2]。

在此背景下，投資人貝瑞增持 GameStop (GME-US) 股票，並看好執行長科恩的長期策略，導致該股盤中一度上漲近 8%[3]。這顯示市場對其長期價值的重視，尤其在公司計畫進行重大併購及比特幣投資以應對經濟風險的情況下，反映出投資者對於企業治理架構的信心。同時，美國去年11月耐久財訂單大增5.3%，商用飛機訂單月增近98%，顯示企業投資動能持續強勁，波音 (BA-US) 接獲164架新機訂單，顯示航空業復甦的明顯跡象[4]。整體經濟成長動能強勁，企業設備投資成為推動經濟的重要因素，未來市場將持續關注這些趨勢的發展。

此外，微軟 (MSFT-US) 推出的第二代AI晶片Maia 200，顯示出其在減少對輝達 (NVDA-US) 依賴的策略轉變，這不僅提升了運作效率，也反映出市場對於多元供應鏈的需求日益增加。同時，蘋果 (AAPL-US) 發布的全新AirTag 2，搭載第二代超寬頻晶片，進一步強化了其定位能力，顯示出科技巨頭在提升產品功能及用戶體驗上的持續努力。這些動向不僅顯示出企業在技術創新上的競爭，也預示著未來市場對於智能設備及AI技術的需求將持續增長，進一步推動相關產業的發展[5][6]。

隨著2026年即將來臨，蘋果 (AAPL-US) 將進行大規模產品更新，這不僅顯示出其在科技創新上的持續投入，也反映出市場對於新產品的期待，尤其是首款折疊iPhone及低價位MacBook的推出，將吸引更多消費者關注[7]。然而，當前美股市場情緒謹慎，投資者對即將公布的財報及聯準會的利率決策保持觀望，美元走弱及金價創新高的背景下，市場波動加劇，台積電ADR亦出現下跌[8]。這一系列動態顯示，儘管蘋果的財務表現強勁，市場仍需密切關注政策及企業獲利的變化，這將直接影響投資者的信心與市場走向。

輝達 (NVDA-US) 近期宣布將追加 20 億美元投資於 AI 資料中心業者 CoreWeave (CRWV-US)，此舉不僅顯示其對 AI 運算基礎設施的長期信心，也反映出市場對運算資源需求的持續增長，尤其是在資料中心處理器市場的競爭中，輝達意圖藉此強化其市場地位[9]。同時，全球貴金屬市場也因白銀供應鏈中斷而出現劇烈波動，現貨黃金價格突破5000美元，白銀需求因 AI 和核能復興而激增，成為央行的新興儲備選擇，這一系列變化顯示出貴金屬市場的脆弱性及其在宏觀經濟風險下的敏感性[10]。隨著資本市場對科技與貴金屬的雙重關注，未來投資者需密切留意這些領域的動態。

美國商務部與USA Rare Earth (USAR-US)達成股權協議，將提供高達13億美元的資金以支持其擴產計畫，這一消息使得該公司股價盤前飆升逾20%，顯示市場對於美國重建稀土供應鏈的期待[11]。同時，加拿大總理卡尼對川普威脅徵收100%關稅的言論進行解讀，認為這是美方在USMCA檢討前的策略布局，並指出美加貿易關係的緊張可能成為美國談判的籌碼[12]。這些動態反映出美國在全球貿易中日益強化的主導地位，尤其是在關鍵資源和貿易協議的談判上，未來可能影響全球供應鏈的結構與走向。