央行：持續打擊虛擬貨幣交易炒作——虛擬貨幣在中國還有生存土壤嗎？

引言

今天，就在劉律師寫這篇文章的時候，一則重磅消息在內地幣圈甚至金融圈再次激起千層浪。

中國人民銀行在今天下午發布一篇名為《打擊虛擬貨幣交易炒作工作協調機制會議召開》的文章，稱「繼續堅持對虛擬貨幣的禁止性政策，持續打擊虛擬貨幣相關非法金融活動」。這意味著，短期內中國針對虛擬貨幣「政策鬆綁」，不僅沒有任何可能性，監管的高壓態勢反而進一步常態化、機制化了。

作為一名長期深耕幣圈刑事辯護與合規業務的律師，在看到這則新聞時，我的第一反應不是驚訝，而是某種靴子落地的「踏實感」。很多幣圈的朋友經常問我：「劉律師，香港的幣圈政策如何如何，內地是不是快放開了？」「現在熊市炒幣熱度下降，是不是監管會放鬆？」

今天的會議內容，就是給這些幻想最有力、最冰冷的回答。

在這個時間節點，我們需要冷靜下來，拋開K線圖的漲跌，從法律和監管的底層邏輯出發，聊聊一個根本性的問題：在「持續打擊」的定調下，虛擬貨幣在中國，到底還有沒有生存土壤？

一、 讀懂「持續打擊」的背後

如果很多人看新聞只看標題，那麼作為法律人，則必須深入進去看懂官方文章的「規格」和「措辭」。

這次會議的主題是「打擊虛擬貨幣交易炒作工作協調機制」。大家要清楚，這次會議共有以下部委參加：公安部、中央網信辦、中央金融辦、最高人民法院、最高人民檢察院、國家發展改革委、工業和資訊化部、司法部、中國人民銀行、國家市場監督管理總局、國家金融監管總局、中國證監會、國家外匯管理局。相較於2021年國家十部委參與的大名鼎鼎的幣圈「9.24通知」（《關於進一步防範和處置虛擬貨幣交易炒作風險的通知》，下同），這次會議是十三部委，多了司法部、金融辦、發改委，足見這次會議的重要性甚至要高於「9.24通知」。

同時這意味著打擊虛擬貨幣炒作，不僅僅是金融監管層面的「違規」，更是行政執法和刑事司法層面的「違法」甚至「犯罪」。

會議提到要「持續打擊」。在法律語境下，「持續」二字不可謂不重，甚至這不僅是一場突擊式的「嚴打」運動，而是一種長效的、常態化的監管機制。不管比特幣是漲到十五萬美金還是跌到一萬美金，監管的紅線不會隨行就市地行動。

表面上看這次會議召開的原因是：「受多種因素影響，虛擬貨幣投機炒作有所抬頭，相關違法犯罪活動時有發生，風險防控面臨新形勢、新挑戰」；但實際上，央行等十三部委更在意的是：包括穩定幣在內的虛擬貨幣，基於其匿名性、去中心化等特徵，無法被內地監管，無法進行KYC及AML（即客戶身份識別、反洗錢），既會被作為洗錢、集資詐騙等違法犯罪的工具，又會被作為資本外逃的橋樑。這才是本次持續打擊的深層原因。

二、 虛擬貨幣的「生存土壤」：被鹽鹼化的交易市場

那麼，在中國內地，虛擬貨幣還有生存土壤嗎？

如果我們把「生存土壤」定義為「公開、合法、受法律保護的交易市場」，那麼答案是明確的：沒有，而且徹底死透了。

自2013年、2017年到2021年，國家對於虛擬貨幣交易的法律定性是一步步升級的。到了「9.24通知」，已經明確規定：虛擬貨幣相關業務活動屬於非法金融活動，要一律嚴格禁止，堅決予以打擊。

如果你現在還在國內試圖開設交易所、營運ICO項目，或者組織大規模的OTC（場外交易）團隊，那麼你面對的不再是監管的約談，而是刑法的制裁，具體分析如下：

（一）交易所與發幣方：由於「屬地」與「屬人」原則，國內已無立錐之地。任何為中國居民提供虛擬貨幣交易服務的境外交易所，其行為也被定性為非法金融活動。國內的工作人員，甚至包括技術維護、營銷推廣，都可能面臨着非法經營罪或開設賭場罪（涉及合約槓桿交易時）的刑事風險。

（二）OTC（場外交易）商：在看守所門口徘徊的高危職業。這是目前法律風險最高的群體。很多做U商的朋友找我諮詢，說自己只是做「搬磚」套利，為什麼就被抓了？

原因很簡單：你無法控制資金的來源及去向。在現在的監管環境下，大量的電信詐騙、網路賭博資金通過USDT進行洗白。做OTC交易，極易觸犯以下三個罪名：

第一，幫助資訊網路犯罪活動罪（幫信罪）。如果你明知他人利用資訊網路實施犯罪（或者雖然主觀不承認，但交易行為異常，如高價收U、通過聊天軟體規避風控等），仍為其提供支付結算幫助即構成此罪。

第二，掩飾、隱瞞犯罪所得、犯罪所得收益罪（掩隱罪）。這是比幫信罪更重的罪名，如果你接收了明顯的「黑錢」並協助轉移，一旦上游犯罪查實，你就難逃干係。

第三，非法經營罪。雖然目前對於單純的買賣USDT是否構成非法經營罪在司法實踐中仍有爭議（我認為不構成此罪），但在涉及對敲（變相買賣外匯）的情況下，定罪邏輯是非常通順的。

三、 個人玩家的「灰色地帶」與「凍卡」困局

既然交易市場沒有土壤，那個人持有和買賣呢？目前我國的監管政策對於個人（C2C）的買賣虛擬貨幣行為，採取的是一種「不鼓勵、不保護、後果自負」的態度。

（一）持有虛擬貨幣不違法。單純持有比特幣等虛擬貨幣，目前在我國法律中並不構成犯罪。

（二）投資、買賣不受保護。如果因為炒幣發生了虧損，或者遇到了詐騙，法院大機率會認定該類民事法律行為無效，你的損失需要自行承擔。但作為涉及虛擬貨幣刑事案件的受害人，一般通過刑事控告、報案的手段基本可以得到應有的法律保護。

對於個人來說，最大的風險在於「出金」環節。這次央行會議強調打擊，反映到執行層面，直接的表現就是傳統「斷卡行動」的升級。之前微信支付已經開始加大對虛擬貨幣交易的查禁力度，一旦被微信官方認定為用戶在進行虛擬貨幣交易，所面臨的後果輕則被限額，重則直接被註銷帳戶。

（圖片來源網路，侵刪）

作為辯護律師，作者經手了太多「凍卡」案件。很多普通玩家，僅僅是為了套現離場，結果收到了涉案資金（黑錢），名下的銀行卡被異地公安機關凍結。一旦凍卡，無論是申請解凍，還是配合調查，過程都極其漫長且痛苦。輕則名下卡片止付，重則被叫去喝茶，甚至被刑事拘留。這就是在缺乏合法交易土壤上強行生長的代價——你必須面對無處不在的污染源（黑錢）。

四、寫在最後

既然央行等部委再次定調「持續打擊」，作為在這個行業行走的法律人，作者有幾句心裡話想對各位「加密圈」甚至Web3從業者提供以下建議：

（一）放棄涉幣類項目的「合規化」的幻想。在中國大陸境內，涉及虛擬貨幣交易的業務，目前不存在合規的路徑。不要聽信某些所謂「項目方」關於「拿到某某牌照」的忽悠，那是自欺欺人。

（二）遠離OTC借貸與跑分。如果你是做外貿的、做換匯的，千萬不要為了圖方便或賺匯率差，使用USDT作為結算工具。在警方眼裡，這往往可能就是洗錢的一環。

（三）警惕「出海」風險。有些團隊肉身出海，但服務對象依然是國內居民，資金依然在境內流轉。這種「假出海」不僅無法規避風險，反而因為跨境取證的便利化，更容易被一鍋端。

（四）個人玩家，好自為之。如果你一定要參與，請務必使用閒錢，並做好帳戶被凍結、資產歸零的心理準備。同時，絕對不要去幫人代買代賣虛擬貨幣，也不要輕易相信「炒幣大師」或KOL的項目宣傳。

虛擬貨幣在中國，作為一種「虛擬商品」（在刑事及民事司法實踐中部分認可其財產屬性），或許還有零星的私人持有空間；但作為一種「金融資產」或「結算工具」，它在中國內地的生存土壤已經被徹底剷除。

這次的央行協調機制會議，不是一個新的開始，而是對既定政策的再次確認。在這個大時代下，看清形勢，敬畏法律，守住底線，比抓住一兩個「百倍幣」更重要。畢竟，自由，才是最昂貴的資產。

來源：金色財經

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在投資加密貨幣前，請務必深入研究，理解相關風險，並謹慎評估自己的風險承受能力。不要因為短期高回報的誘惑而忽視潛在的重大損失。