波克夏增持Alphabet顯示投資風格轉變，科技與地緣政治交織影響市場動態

波克夏 (BRK.A-US、BRK.B-US) 最近增持Alphabet (GOOGL-US) 股票，顯示新任執行長阿貝爾的風險承擔意願，與巴菲特的保守風格形成鮮明對比，這一策略轉變可能預示著波克夏未來在高增長潛力公司上的投資風格將更為積極[1]。德勤報告指出，2026年將是科技產業務實化的重要時期，生成式AI的熱潮將逐漸減退，取而代之的是對數據治理和系統整合的重視，並推動高性能晶片需求的增長，這將對半導體供應鏈帶來挑戰[2]。這些趨勢顯示出科技產業在面對地緣政治壓力下，將加速數位基礎設施的獨立建設，並重塑媒體娛樂行業的內容生產模式，未來市場將更加聚焦於實際應用與技術落地。

艾司摩爾 (ASML-US) 在美國亞利桑那州設立晶片技術訓練中心，顯示出對半導體專業人才需求的強烈回應，這一舉措不僅有助於提升當地技術能力，也反映出全球半導體產業的競爭加劇[3]。同時，在G20高峰會上，歐洲領袖對美國川普的和平計畫提出修正建議，強調保障烏克蘭的尊嚴與自由的重要性，這一政治動態可能影響全球市場的穩定性，尤其是在能源和防務領域[4]。隨著科技與地緣政治的交織，市場參與者需密切關注這些變化對投資環境的潛在影響。

美國國務卿盧比歐澄清，近期曝光的烏克蘭28點和平計畫實為美方起草，旨在促進持續的和平談判[5]，此舉反映出美國在全球地緣政治中的主導角色。另一方面，PIMCO分析指出，AI技術的快速發展正吸引大量資本投入，尤其是在伺服器和圖形處理器的進口上升，顯示出企業對提升生產力的迫切需求[6]。然而，市場對於運算能力過剩的擔憂逐漸浮現，可能導致未來股價的重估風險，投資者需謹慎評估AI熱潮背後的潛在挑戰。

台股在黑色星期五重挫991點，外資賣超達1453億元，顯示市場對聯準會政策的不安情緒加劇，科技股承受賣壓，法人總賣超達2075億元，短期內市場仍在測底階段[7]。儘管如此，從長期趨勢看，AI技術的發展如OvaRePred和AeroMatrix等尖端科技，將在未來十年內推動醫療和環境等領域的深度變革，為投資者提供新的布局機會[8]。因此，長線投資者應把握逢低進場的機會，特別是在AI科技股方面。

光聖 (6442-TW) 受益於AI需求強勁，股價本周逆勢上漲12.56%，顯示市場對其未來業績的信心增強，尤其在資料中心及5G通訊領域的應用需求持續上升[9]。然而，瑞銀在其2026年投資前景報告中警示市場面臨AI泡沫、通膨回升及債務等四大風險，並建議投資者關注黃金及優質債券以對沖風險，顯示在科技股強勁增長的同時，市場仍需謹慎應對潛在挑戰[10]。隨著全球資本支出增加，光聖的業績有望持續增長，但投資者需警惕市場波動帶來的風險。

台股面臨重挫，尤其是外資連續七周賣超，顯示市場對AI估值過高及聯準會政策的不安情緒加劇，導致加權指數自11月以來累計下跌1798點[11]。同時，汽車板廠健鼎 (3044-TW) 雖然在全球銷售停滯的背景下，仍突破百億元出貨值，顯示其市場競爭力強勁，但整體汽車板營收比重卻出現下滑，反映出產業轉型的壓力[12]。未來需密切關注市場資金流向及產業動態，以評估台股的下行風險及潛在的反彈機會。