台股動態：AI需求驅動光聖飆漲，供應鏈支持計畫助力企業轉型

光聖 (6442-TW) 受益於AI需求強勁，周漲12.56%並創下收盤新高，顯示出其在資料中心及5G通訊領域的強勁表現，稅後純益年增104.43%達5.3億元，外資與投信持續買超，獲利將隨著客戶需求及匯率穩定持續增長[1]。儘管如此，台股因美股下挫及AI前景雜音影響，回升空間有限。安聯投信指出市場將進入轉折期，雖然AI相關公司展望正向，但投資者應在短期震盪中逢低買入基本面優質個股，並強調分散投資以降低風險[2]。整體而言，儘管市場面臨挑戰，AI及雲端伺服器的長期成長趨勢仍值得關注。

美律 (2439-TW)、東科 - KY (5225-TW) 和安普新 (6743-TW) 預示明年業務將因新品推出而持續成長，特別是在耳機及助聽器市場的需求上升，尤其美律受益於美國 OTC 助聽器的增長[3]。東科 - KY 也計劃派對音響將帶來兩位數成長，並拓展美國零售客戶[3]。另一方面，聯電 (2303-TW)(UMC-US) 在其45周年家庭日中強調將在半導體特殊製程及客戶服務上持續推進，展現出公司對未來的信心與韌性[4]。這些企業的策略不僅反映出對市場需求的敏銳洞察，也顯示出在全球經濟不確定性中，如何透過創新與擴展來提升競爭力，未來將持續吸引投資者的關注。

面對美國關稅的衝擊，經濟部已啟動「供應鏈支持方案」，至今已有超過2,000家企業申請，顯示出業界對政府資源的迫切需求[5]。政府承諾將投入250億元支持AI及數位轉型，並計劃於2027年前協助企業完成轉型，這不僅是對當前供應鏈挑戰的回應，也顯示出對未來市場競爭力的重視。隨著國泰永續高股息 ETF (00878-TW) 正在進行換股作業，預計本周將投入約217億元於京元電 (2449-TW)、臻鼎 - KY (4958-TW) 和鈊象 (3293-TW)，這一動作將改變ETF的持股結構，並引發市場對於資金流動的高度關注[6]。隨著ETF換股旺季的來臨，市場資金的流動性將進一步提升，為投資者提供更多機會。

儘管全球汽車銷售面臨停滯，台灣汽車板廠在2025年第一季的出貨值仍達280億元，顯示出市場競爭的激烈程度。健鼎 (3044-TW) 以106.43億元的出貨值居於領先地位，但其營收比重卻下滑至19.56%，反映出市場需求的變化對其影響。定穎 (3715-TW) 和敬鵬 (2355-TW) 分別以85.74億元和88.43億元緊追其後，並積極擴大泰國產能以應對未來需求。定穎計劃在2026年增加75億元的資本支出以擴充產能，顯示其對市場前景的信心，而敬鵬則因工業用板需求上升，汽車板的營收比重有所下降，顯示出產業結構的調整。整體而言，台灣汽車板廠在面對挑戰時，仍展現出靈活應變的能力，未來市場動向值得持續關注[7]。