區塊鏈

Aster崛起史及還有哪些值得關注的鏈上合約DEX

金色財經2025-09-22 20:01

鄧通，金色財經

自 Aster 推出以來，短短幾天內，價格飛漲，按照開盤價0.025美元、最高漲至1.94美元計算，Aster 已經上漲了 7660%，截至發稿報 1.51 美元。

Aster 有怎樣的發展史？還有哪些值得關注的鏈上合約 DEX？

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一、Aster 的發展史

Aster 於 2021 年首次以 ApolloX 的名稱推出。ApolloX 專注於 DeFi 衍生品交易服務，曾在 BNB Chain 生態中占據重要地位。

ApolloX 通過超高槓桿吸引了眾多用戶。在 ApolloX 平台上，用戶最高可使用 100 倍的槓桿，滿足不同風險偏好投資者的需求。

但2022 年 6 月 8 日，ApolloX 遭受了嚴重的攻擊。攻擊者利用 ApolloX 簽名系統的缺陷，生成 255 個簽名，從合約中提取了價值約 160 萬美元的 APX。自此，ApolloX 用戶流失嚴重，交易活躍度大幅下降。

2023 年，ApolloX V2 版本推出，最高槓桿提升至 250 倍，在特定的 degen 模式下，槓桿高達 1001 倍，同時實現零滑點和零開倉費，為追求極致交易體驗的用戶提供了選擇。

2024年11月，Binance Labs 宣布投資多資產流動性中心 Astherus。Astherus 致力於為加密資產提供實際收益最大化解決方案。Astherus 的旗艦產品 AstherusEarn 結合機構級安全性，在多個區塊鏈和協議中提供高收益策略。

2024年底，ApolloX 與 Astherus 合併，改名為ASTER。

目前，有市場傳言稱，10 月 1 日，ASTER 將成為幣安新上線的現貨交易平台之一。如果消息屬實，ASTER 將有機會與幣安及其 2.8 億用戶產生深度互動。

ASTER 目前可在大多數主要交易所進行永續期貨交易，自 9 月 17 日推出以來，每天處理的交易量高達數十億美元。

但Aster團隊錢包目前持有 95.77% 的 Aster 代幣，這引發了市場對 ASTER 未來價格走勢的擔憂。

二、還有哪些值得關注的鏈上合約 DEX？

鏈上合約 DEX 特指以「鏈上智能合約」為核心，實現交易撮合、資產結算、保證金管理等全流程的 DEX。其核心特點是「交易邏輯全上鏈」—— 從用戶下單、訂單匹配到資金劃轉，均通過區塊鏈上的智能合約自動執行，無需依賴任何鏈下服務器或中心化仲介，且所有交易記錄可在區塊鏈瀏覽器上實時查詢，透明度極高。

1.Hyperliquid

Hyperliquid 是一個高性能的DeFi平台，專注於提供全鏈上訂單簿交易體驗，其核心產品是一個去中心化的永續期貨和現貨交易平台，運行在自研的 Layer 1 區塊鏈 Hyperliquid L1 上。Hyperliquid 是新一代訂單簿 Perp DEX，採用全鏈上訂單簿與即時結算技術，交易確認時間極短，能為用戶帶來媲美中心化交易所的交易速度體驗。

自2023年推出至今，短短兩年時間即被公認為CEX殺手。近期，Hyperliquid 的市場市佔率迅速上升，8 月占據了 6.9% 的市佔率——整個8月的交易量為 214 億美元，比 7 月增長了 129.3%，增長速度穩居首位，Hyperliquid 目前在衍生品交易所中排名第6位。

2024 年 11 月 TGE 後，HYPE 價格從 3.9 美元飆升至 27 美元，最高達 35.2 美元。今年9月19日，HYPE 達到歷史最高點58.53美元，截至發稿，報48.94美元。

詳情可查看金色財經文章《Hyperliquid是CEX殺手？CEX們開始下場迎戰》

2.dYdX

2017 年軟體工程師 Antonio Juliano 創立了dYdX 。dYdX 是最早成立並推出可用產品的去中心化期貨交易所，為訂單簿式 DEX，交易者之間進行點對點交易，由做市商和多空雙方交易者三方博弈。它以Cosmos SDK 和 CometBFT共識為基礎，作為獨立的第 1 層區塊鏈運行，具有去中心化訂單簿和匹配引擎。這種架構確保了高可擴展性、低延遲以及對交易者的完全透明。

dYdX 目前位列「按未平倉合約和交易量排名的頂級衍生品交易所」排行榜第48位，24小時交易量 1.92 億美元。

自2024年5月突破4美元後，dYdX 始終再難超越歷史高點，截至發稿，報0.63美元。

3.Orderly Network

Orderly Network 由 NEAR 和 WOO Network 於 2022 年 4 月聯合孵化推出，通過資產層、引擎層、結算層三層架構完成資產交易流程。據unfolded.發布圖表稱，過去30天，Orderly 鏈處理的永續合約交易量超過了 Arbitrum 鏈。

Orderly 的代幣 ORDER 最高曾突破0.35美元，截至發稿，報0.2665美元。

4.KiloEx

KiloEx 是建立在 opBNB 鏈上的 DEX，由幣安實驗室孵化並投資。支持的資產類型包括加密貨幣、外匯、股票等。

今年3月27日，幣安宣布 KiloEx（KILO）將在幣安錢包進行獨家 TGE 活動，28日，KILO突破0.12美元，截至發稿，報0.043美元。

5.Avantis

2024年2月，Avantis 主網上線，目前已成為 Base 上最大的衍生品交易所。用戶可以使用高達 100 倍的槓桿交易加密貨幣和現實世界資產，並通過提供 USDC 流動性作為做市商賺取收益。

AVNT近日持續上漲態勢，截至發稿，報2.15美元。

6.Lighter

Lighter 最早於 2023 年作為現貨 DEX 在 Arbitrum 上推出，其創始人兼 CEO 為 Vladimir Novakovski 。2024 年 3 月，Lighter 轉型為 zksync layer3 DEX，同年 11 月，進一步轉型為 ZK Perp DEX，架構在 zk - rollup 上。

Lighter 在以太坊生態系統中引入了可擴展、安全、透明、非託管和可驗證的訂單簿交易基礎設施。作為特定於應用程序的 zk-rollup，Lighter 採用了先進的加密技術和數據結構，通過其可驗證的匹配引擎顯著提高了訂單簿交易的安全性和公平性，確保了可擴展且高效的市場價格發現。因此，Lighter 為創建新的、高性能且安全的數字交易平台奠定了基礎。在協議機制上，Lighter 擁有類似 Hyperliquid HLP 的原生做市金庫 LLP。LLP 允許散戶投資者把資金注入公共資金池，由專業交易員管理，並根據出資比例分潤，目前同樣免手續費。