台股創新高外資強勁買盤，中美科技競爭與地緣政治影響市場動態

上周台股在外資持續買超202億元的推動下，創下25864點的新高，顯示資金動能依然強勁，尤其是鴻海 (2317-TW) 和南亞科 (2408-TW) 等落後補漲股受到青睞。然而，市場技術面過熱的風險不容忽視，專家建議投資者應採取保守策略，特別是在季底結帳的背景下[1]。此外，美國與中國在TikTok業務的協議中，美方將掌握六個董事席位，並要求用戶資料由甲骨文 (ORCL-US) 管理，這一動作不僅影響科技股的市場情緒，也可能對未來的中美科技競爭格局產生深遠影響[2]。

英國首相施凱爾將於9月21日正式宣布承認巴勒斯坦國，與葡萄牙的同時舉動相呼應，顯示國際社會對「兩國方案」的支持日益增強，可能改變中東局勢[3]。同時，俄羅斯總統普丁加強對烏克蘭的攻擊，意圖迫使其接受談判條件，並認為美國對烏克蘭的支援不會加強，這使得普丁有意在冬季前尋求顯著勝利[4]。這兩個事件反映出全球地緣政治的複雜性，國際社會的動態變化將對未來的外交政策和市場情緒產生深遠影響。

美國總統川普近日指出，儘管美國並未直接為烏俄衝突支付資金，但實際上卻因戰爭獲利，並強調北約承擔了相關軍事裝備的費用[5]。同時，歐盟考慮對俄羅斯石油進口採取貿易措施，特別針對經由匈牙利與斯洛伐克的輸入，這可能是回應美國的要求，並顯示出歐盟在逐步淘汰俄羅斯化石燃料的過程中面臨的內部挑戰[6]。這些動態不僅影響全球能源市場，也反映出地緣政治的複雜性，未來可能進一步改變國際貿易格局。

隨著傳統 LED 應用市場競爭加劇，台灣 LED 廠商如富采 (2347-TW)、弘凱 (5244-TW) 等正積極轉型，專注於 AI 伺服器及矽光子技術，顯示出對新興市場的敏銳洞察[7]。同時，美國對 H-1B 簽證的新年費政策引發科技巨頭如微軟 (MSFT-US) 和亞馬遜 (AMZN-US) 的關注，這可能影響其人才配置策略，尤其是在面對全球人才競爭的背景下[8]。這些變化不僅反映出科技產業的快速變遷，也顯示出企業在應對市場挑戰時的靈活應變能力，未來將持續影響相關產業的發展趨勢。

在全球 AI 競爭日益激烈的背景下，阿里雲憑藉其全端 AI 能力，成為中國唯一的超級雲服務提供商，市佔率達 35.8%，顯示出其在雲端運算市場的強勁實力[9]。同時，輝達 (NVDA-US) 也在積極擴展其自動駕駛技術的投資，計畫投入 5 億美元於新創公司 Wayve，進一步強化其在自動駕駛市場的競爭力[10]。這些動態顯示出科技巨頭們在 AI 和自動駕駛領域的佈局正加速，未來市場競爭將更加白熱化。

亞馬遜網路服務公司（AWS）近日上架中國開源AI模型Qwen3系列及DeepSeek-V3.1，顯示中國AI技術在全球雲計算市場的逐步認可，並吸引企業客戶使用其免費開源模型，僅需支付計算和儲存費用，促進AWS生成式AI業務的快速增長[11]。同時，美國總統川普對H-1B簽證徵收每年10萬美元的申請費，對科技業造成直接衝擊，尤其是中小企業面臨更大挑戰，可能引發法律爭議，並影響企業的競爭力及就業創造[12]。這些變化反映出全球科技產業在政策與市場環境變化中的脆弱性與機遇，企業需靈活應對以維持競爭優勢。