台股創新高，普發現金與AI技術推動市場熱潮，越南成為全球供應鏈新焦點

行政院通過普發現金政策，將於10月底發放1萬元現金，總經費達2,500億元，旨在強化民生及經濟韌性[1]。隨著聯準會降息的可能性上升，新興市場資產的吸引力顯著增強，尤其是相較於美股的65%折價空間，投資者對於菲律賓、印尼及南韓等市場的關注度提升[2]。這一系列政策與市場動態顯示出政府在應對全球經濟變遷中的積極作為，並可能引導資金流向新興市場，進一步促進經濟成長。

康霈 *(6919-TW) 因減肥藥 CBL-514 的臨床三期試驗延後半年，股價連續兩天跌停，面臨超過 3 萬張的委賣單壓力。儘管公司強調為「主動延期」，市場反應依然負面，顯示投資者對其未來前景的擔憂[3]。相對而言，主動式台股ETF統一台股增長 (00981A-TW) 在多頭市場中表現亮眼，股價突破14元，三個月內漲幅超過42%，成為市場焦點，顯示投資者對於分散風險的需求日益增加[4]。這一現象反映出市場對於個股波動的敏感度提升，投資者更傾向於選擇穩定的ETF以應對不確定性。

AI技術的迅猛發展引發市場熱議，特別是AI雲端運算公司如Nebius (NBIS-US)與微軟的巨額合作，顯示出運算基礎設施需求的急劇上升，進而推動甲骨文 (Oracle) (ORCL-US)股價大幅上漲36%[5]。與此同時，美國銀行 (BofA)對美國就業數據的下修引發市場擔憂，顯示勞動市場放緩的跡象可能早於想像，2024年非農就業增長大幅下調至3.6萬[6]。這一系列變化反映出市場在AI投資熱潮與經濟基本面放緩之間的矛盾，未來的經濟走向將取決於技術創新能否持續驅動增長，並平衡勞動市場的挑戰。

國泰世華銀行在越南的業務擴展顯示出該國在全球供應鏈重組中的重要性，首席經濟學家林啟超指出越南將提升「Made in Vietnam」的生產比例以應對貿易挑戰，這使得越南成為國際資本關注的焦點[7]。同時，蘋果 (AAPL-US) 的新款 iPhone Air 被視為明年折疊式 iPhone 的鋪路石，分析師對其未來表現持樂觀態度，並重申「買入」評級，預計將刺激換機潮，尤其是在中國市場[8]。這些趨勢顯示出科技與製造業的交互影響，並預示著全球市場的結構性變化。

甲骨文股價大漲35.95%，市值激增至4.2兆美元，顯示AI晶片需求的強勁推動力。雖然獲利未達預期，但雲端業務的剩餘履約義務創歷史新高，顯示長期增長潛力[9]。同時，騰雲在泰國設立子公司，積極拓展商業不動產市場，前八月海外營收占比已達42.6%，預計將在2024年迎來更大增長[10]。這些動態反映出科技與不動產領域的結合，預示著未來市場的多元化發展趨勢。

台股在全球股市的帶動下，成功突破25000點創下歷史新高，主要受益於融資餘額下降及人工智慧等科技題材的持續發酵。國泰投信的防禦股策略顯示出卓越的績效，尤其是國泰中小成長基金在半年內表現最佳[11]。博通 (AVGO-US) 股價因雲端業務增長及執行長的新AI營收獎酬計畫而飆漲近10%，顯示市場對生成式AI的需求強勁，進一步推動整體晶片股上揚[12]。這些趨勢表明，投資者應關注長期潛力股及科技創新，並採取靈活的投資策略以把握市場機會。