AI需求激增推動市場投資熱潮，台股創新高及富豪榜集中度上升引發關注

隨著人工智慧（AI）需求的顯著上升，市場對相關技術的投資熱潮再度升溫，Nebius (NBIS-US) 與微軟簽署的174至194億美元協議，顯示出AI雲端運算的潛力，並推動股價上漲49%；同時，甲骨文 (Oracle) (ORCL-US) 的股價也因訂單積壓達4550億美元而飆升36%，預示著整個行業向盈利模式的轉型。Gartner指出全球IT支出將達5.4兆美元，顯示AI運算基礎設施需求持續增長[1]。此外，文策院與上銀科技 (2049-TW) 的合作計畫，將機器手臂與舞蹈編程結合，推動文化與科技的融合，展現ESG新範例，並提升台灣文化的國際競爭力[2]，顯示出科技在藝術創作中的潛力與應用前景。

根據 Counterpoint 的報告，2024 年全球 MiniLED 出貨量將年增 20%，主要受電視應用推動，顯示出顯示技術的市場需求持續增強[3]。此外，美國銀行分析師指出，近期下修的就業數據顯示勞動市場放緩，2024 年非農就業平均數將大幅下修，這可能影響消費者信心及支出[4]。在此背景下，MiniLED 技術的成長可能成為市場避險的亮點，尤其是中國品牌在此領域的積極布局，將進一步推動相關產業的發展。

國泰世華銀行在越南的業務擴展顯示出該國在全球供應鏈重組中的重要性，專家指出越南將成為全球價值鏈的關鍵節點，尤其是在「Made in Vietnam」生產比例提升的背景下，這將吸引更多國際資金關注[5]。同時，蘋果 (AAPL-US) 的新款 iPhone Air 被視為明年折疊式 iPhone 的鋪路石，分析師對其未來表現持樂觀態度，並預計將刺激換機潮，尤其是在中國市場[6]。這些趨勢顯示出科技與製造業的交互影響，並強調了企業在全球市場中靈活應對變化的必要性。

甲骨文股價因AI晶片需求激增而大幅上漲，創下自1992年以來的最大單日漲幅，市值一日內增加超過2,000億美元，顯示出市場對其未來成長的強烈信心[7]。與此同時，騰雲在泰國設立子公司，積極拓展商業不動產市場，前八月海外營收占比已達42.6%，預計將進一步提升至50%[8]。這些動態反映出科技與數位轉型在全球市場中的重要性，尤其是在AI和智慧商業領域，未來將持續吸引資金流入並推動企業成長。

在全球股市的帶動下，台股成功突破25000點創下歷史新高，主要受益於融資餘額下降及人工智慧等科技題材的持續發酵，國泰投信的防禦股策略也顯示出其長期潛力，半年績效領先同類型基金[9]。同時，博通 (AVGO-US) 股價因雲端業務增長預期及執行長的AI營收獎酬計畫而飆漲近10%，顯示市場對生成式AI的需求強勁，進一步推動晶片股的整體上漲[10]。這些趨勢表明，投資者應關注科技股的長期表現及資金流向，並考慮採取「選股不選市」的策略，以把握市場機會。

根據《富比世》報導，美國400位最富有個人總身家達6.6兆美元，馬斯克以4,280億美元連續四年蟬聯首富，顯示出富豪榜的集中度與財富增長的趨勢[11]。同時，星巴克 (SBUX-US) 中國員工因月餅銷售不佳而被迫自購，反映出零售業面臨的銷售壓力與員工福利問題，這可能影響品牌形象及未來的市場策略[12]。整體而言，富豪榜的變化與零售業的挑戰共同揭示了當前經濟環境中的不平衡現象，值得投資者密切關注。