全球科技與軍工需求上升 投資者需密切關注市場動態

Nokia 在台北電信市場論壇上正式進軍軍工通訊領域，展示其戰術型 5G 通訊系統，並期待與台灣的合作機會，顯示出國防及基礎設施數位化的需求日益上升[1]。同時，中國股市表現強勁，寒武紀 (688256-CN) 股價暴漲15.73%，超越貴州茅台 (600519-CN) 成為A股股王，反映出市場對科技股的熱情和資金流入的趨勢[2]。這些動態顯示出全球科技與國防產業的交融，未來可能成為投資者關注的焦點。

Google (GOOG-US) 正式推出其 Google Distributed Cloud (GDC) 支援 Gemini 功能，旨在協助企業與政府在資料安全與 AI 現代化之間取得平衡，尤其在新加坡等地受到廣泛期待[3]。此外，日本央行面對升息壓力，雖然中川順子強調現行貨幣政策仍適當，但市場對於10月升息的期待依然高漲，導致長債殖利率上升，並使得短期國債拍賣需求創下16年新低[4]。這一系列動態顯示出全球市場在科技創新與貨幣政策調整中的複雜互動，企業需靈活應對不斷變化的經濟環境。

聯合國安理會14國呼籲加薩立即停火，強調人道危機的嚴重性，並要求以色列解除對人道救援的限制[5]。與此同時，香港金融管理局將於2026年實施巴塞爾針對加密資產的資本規則，對高波動性資產如比特幣的風險權重設定高達1250%[6]。此舉不僅旨在保護傳統金融體系，還可能促使機構投資者轉向低風險數位資產，顯示出全球金融市場在面對地緣政治與科技變革的雙重挑戰下，正逐步調整其風險管理策略。

方舟投資創辦人凱西・伍德首次訪台，強調台灣在全球科技供應鏈中的關鍵角色，並看好台積電 (2330-TW)(TSM-US)的經營團隊能延續張忠謀的精神，並在AI浪潮中持續引領創新。利機 (3444-TW) 也因AI需求激增，前七個月營收已達去年62.8%，全年創新高的可能性增強，顯示出市場對IC載板的強勁需求，並計劃透過併購擴張業務，進一步強化其在散熱材料的市場地位，這些動向共同反映出台灣在全球科技產業中的重要性與潛力[7][8]。

輝達 (NVDA-US) 最新推出的 NVFP4 浮點格式，突破了以往的計算極限，顯著提升 AI 訓練效率，這一技術創新可能改變市場對 AI 訓練資源的需求結構[9]。然而，台股因輝達財報影響，權值股普遍回檔，指數下跌283.45點，顯示市場對科技股的信心受到打擊，三大法人合計賣超137.81億元，外資賣超96.68億元，反映出市場情緒的悲觀[10]。隨著輝達技術的推廣，未來可能會對相關科技股產生深遠影響，市場需密切關注其後續發展及對整體產業的影響。

英特磊 IET-KY (4971-TW) 在最新法說會中報告第三季獲得美國空軍訂單，顯示軍工需求強勁，預計下半年營運將持續成長，尤其在AI及5G應用推動下，營收年增48.1%[11]。相對於此，南韓央行則警告美國對南韓商品徵收15%關稅將對經濟造成重大影響，可能削減經濟成長率及增加產業空洞化風險，顯示全球貿易環境的不確定性加劇[12]。這些動態反映出在科技與軍工需求上升的同時，貿易政策的變化也可能對區域經濟造成深遠影響，投資者需密切關注相關市場的變化。