全球原油供應過剩影響油價，美股防禦性投資上升，台股回升顯示市場信心

國際能源署 (IEA) 指出明年全球原油市場將面臨前所未有的供應過剩，庫存增速將超越疫情期間，這一情況可能對油價造成進一步壓力[1]。儘管美國股市創新高，但市場內部卻出現防禦性投資的趨勢，顯示投資者對未來潛在風險的警覺[2]。高盛指出，標普500指數的漲幅主要集中在科技股，反映出市場的脆弱性，這可能導致牛市過熱的風險加劇，進一步影響資金流向和市場穩定性。

外資持續看好光通訊股眾達-KY (4977-TW)，連續三日買超達2,198張，股價因第2季獲利大增而連續兩日漲停，突破年線，顯示市場對其未來成長的信心[3]。同時，騰訊控股 (00700-HK) 也在第二季財報中表現亮眼，營收與淨利潤均超出市場預期，遊戲業務及AI整合策略成為主要推動力，顯示其多元化業務策略逐漸奏效[4]。這兩家公司均受益於科技需求的增長，反映出市場對於科技股的熱情持續升溫，未來有望吸引更多資金流入。

新光三越宣布台中中港店將全面整建，優化六大系統及七大安全設備，目標以「新店誕生」標準重啟，顯示出其對提升顧客安全及服務品質的重視[5]。此外，美國7月CPI數據上升，市場對聯準會降息的看法升溫，導致美元走軟，新台幣收於29.96元，結束連續三日貶值，並帶動台北股市上漲，顯示出市場對於貨幣政策變化的敏感度[6]。這些動態反映出消費市場與匯市的相互影響，未來將持續吸引投資者的關注。

台股於13日突破24400點，外資回頭買超70.92億元，主要加碼鴻海等權值股，顯示市場對於後市的信心逐漸回升[7]。同時，美國通膨報告的溫和表現提升了市場對聯準會降息的看法，尤其是9月降息50基點的可能性大幅上升，這使得投資者在調整部位的同時，對於全球資金流向台股的潛力持樂觀態度[8]。隨著外資持續加碼台股，特別是電子與金融類股，市場整體情緒有望進一步改善，為後續投資提供了良好的基礎。

倚天酷碁 (2432-TW) 在2025創投年會上宣布將擴展電動滑板車及行李箱至印度和東南亞市場，並計劃推出AI翻譯耳機，顯示其在電商平台上的強勁表現[9]。同時，旺矽 (6223-TW) 雖受匯損影響，第二季每股稅後純益仍達6.67元，營收年增37.86%，顯示出AI及大數據需求的持續增長[10]。這兩家公司均在各自領域中展現出強大的市場適應能力，並透過創新產品及擴張策略，為未來的成長奠定基礎。

勝宏科技 (300476-CN) 計畫赴港IPO以擴大全球市場影響力，顯示出PCB產業的強勁需求和公司未來的增長潛力[11]。相對而言，和碩 (4938-TW) 的第二季財報顯示出獲利大幅下滑，稅後純益年減94.9%，創下13年來新低，反映出市場需求疲軟及產品組合不利的挑戰[12]。這一對比突顯了不同企業在當前市場環境中的應對策略及其未來發展的潛力，尤其是在全球供應鏈重組和科技需求變化的背景下，企業的靈活性和創新能力將成為關鍵競爭力。