〈世芯法說〉Q2 EPS 16.36元為五季來低點 取得ADAS新訂單

ASIC 業者世芯 - KY(3661-TW) 今 (13) 日召開法說會，並公布第二季財報，受量產營收不如預期、NRE 認列遞延等因素影響，單季稅後純益降至 13.23 億元，季減 9.64%，年減 16.64%，每股稅後純益 16.36 元，為五季來低點，並看好大客戶的 3 奈米案件將在明年第一季量產，也新拿下 ADAS 訂單。

世芯 - KY 表示，公司在北美雲端客戶專案取得進展，先前設計已取得驗證，預計明年第一季末開始量產，出貨與營收成長預期將非常顯著，雙方也已合作展開下一代晶片設計，並看好該客戶的前景與持續性。

世芯 - KY 今年也預計開始認列 2 奈米專案的 NRE 收入，持續爭取雲端服務客戶的設計案，預期未來將與合作夥伴共同完成大型專案，強化市場競爭力。

此外，世芯 - KY 在車用領域也有斬獲，ADAS 晶片的終端客戶已下單，預計自明年起成為公司三大收入來源之一，同時也啟動下一代車用晶片設計。

為因應多元應用與地緣政治，世芯 - KY 目前中國市場營收占比已降至 7%，並積極擴張日本、馬來西亞與越南工程團隊，預計年底東南亞員工數將達 120 人。

世芯 - KY 第二季營收 91.44 億元，季減 12.79%，年減 32.68%，毛利率 20.64%，季減 2.52 個百分點，年增 1.68 個百分點，營益率 12.59%，季減 1.66 個百分點，年增 0.44 個百分點，稅後純益 13.23 億元，季減 9.64%，年減 16.64%，每股稅後純益 16.36 元。

世芯 - KY 上半年營收 196.29 億元，年減 18.46%，毛利率 21.99%，年增 3.1 個百分點，營益率 13.47%，年增 1.58 個百分點，稅後純益 27.87 億元，年減 1.07%，每股稅後純益 34.49 元。

世芯 - KY 指出，北美雲端客戶 7 奈米 AI 晶片生命週期在今年上半年結束，加上北美 5 奈米 AI 加速晶片需求不盡理想，導致上半年營收衰退，且 3 奈米設計定案的營收預計遞延至第三季，導致第二季毛利率較預期低。