作者：Kava中文 來源：medium

華爾街曾一度被視為加密貨幣行業的強烈批評者，公開呼籲其消亡，並鼓勵監管機構設置繁重的監管障礙，以阻止其進入美國市場。然而，近年來，該行業通過創建以加密貨幣為中心的ETF產品以及利用AI進行風險分析，開始公開擁抱這一領域。

讓我們首先探討是什麼推動了這一政策轉變，然後探索先進AI在這一轉變中所扮演的角色，再通過黑石集團（BlackRock）、高盛集團（Goldman Sachs）和Coinbase的案例，看看行業巨頭們是如何推動這一變革的。最後，我們將對華爾街和加密貨幣行業的未來進行展望。

機構加密貨幣的演變

有幾個催化劑共同作用，為華爾街向加密貨幣領域敞開大門和錢包創造了有利環境。一個關鍵原因是，加密貨幣行業已經超越了散戶投機的範疇，證明了其真正的持久力，並提供了足夠的數據來支持分析師構建對更大市場趨勢的理解。

監管明確性

監管不確定性是推遲華爾街進入加密貨幣市場方面的關鍵因素。在加里·根斯勒（Gary Gensler）領導下的美國證券交易委員會（SEC）時期，其對加密貨幣行業採取的強制監管方式給市場帶來了風險，削弱了華爾街最初的興趣。

由溫克萊沃斯兄弟（Winklevoss twins）在2013年首次嘗試的比特幣ETF，直到2024年1月SEC才最終批准了11份比特幣ETF申請。相比之下，2025年通過的《GENIUS法案》和《CLARITY法案》將支持加密貨幣的立法寫入法律，同時也讓華爾街投資者更容易進入市場。

AI催化劑

或許推動華爾街決定進入加密貨幣市場的最關鍵因素是AI呈爆炸式的增長。AI與區塊鏈技術的使用極為互補。機器學習算法擅長分析加密貨幣市場中固有的複雜模式，從而限制對這些波動性資產的暴露。同時，區塊鏈技術為AI系統提供了進行可靠數據處理和決策所需的透明且不可篡改的基礎設施。

隨著AI項目在2024年融資超過1000億美元，占總額2090億美元的46.4%，AI技術正滲透到社會的各個領域，並帶動了區塊鏈和加密貨幣項目的發展。金融機構正系統性地將AI與加密貨幣解決方案整合到企業各項功能中，從風險管理和合規到客戶服務和營運效率。

案例研究

僅憑技術並未推動華爾街對加密貨幣政策的改變。監管的不確定性以及購買、出售或交易加密貨幣所需的技術專長是華爾街的阻礙。然而，隨著非傳統投資者從加密貨幣爆炸性的繁榮至蕭條周期中獲利，傳統投資者卻被排除在外。客戶越來越失望，因為他們缺乏投資選擇，也無法接觸到這種高風險但潛在利潤豐厚的資產類別。以下是黑石集團、高盛集團和Coinbase應對這一困境的方法。

AI驅動的投資組合管理

黑石集團不僅是全球最大的資產持有者，也是將AI和機器學習算法整合到其投資組合中的領先先驅。這使黑石集團能夠通過ETF產品成功將比特幣和以太坊等藍籌加密貨幣項目納入其主要服務套件中。黑石集團利用機器學習檢測市場變化的能力，使其能夠在不過度擴展其全部部位的情況下，為這些波動性資產提供接觸機會。

黑石集團CEO拉里·芬克（Larry Fink）曾將比特幣稱為「洗錢指數」，但他後來改變了立場，公開讚揚比特幣為「一種保護你的資產類別」。這位全球最大資產持有者的CEO的立場轉變，表明了華爾街的一個更大趨勢，因為比特幣ETF的累計交易量在過去18個月裡已超過1兆美元。比特幣作為價值儲存手段的增長已變得過於重要而無法忽視，作為首批整合比特幣接觸機會的華爾街投資者之一，黑石集團及其客戶將從其持續增長中受益最多。

Press enter or click to view image in full size

機構比特幣敞口

高盛集團是一家擁有超過150年曆史的領先華爾街投資銀行和金融服務提供商。他們通過提供優質服務和接觸全球最先進的市場來實現這一長久不衰。2024年，高盛集團ETF在比特幣和以太坊上的總投資超過了20.5億美元。

與黑石集團的方法類似，高盛集團通過利用現代ETF基礎設施，成功識別了提供比特幣爆炸性增長接觸機會的價值。他們的方法結合了傳統機構投資紀律與對數字資產市場動態的深刻理解。

通過利用現代加密貨幣ETF選項，高盛集團展示了傳統金融如何在現有監管框架內為加密貨幣市場提供接觸機會。其在該領域的總投資表明，這並非一時趨勢，而是其當前產品線的擴展。

加密貨幣企業基礎設施

華爾街在加密貨幣領域的新探索是雙向的。正如傳統金融機構開始投資加密貨幣項目一樣，加密貨幣機構也紛紛進軍華爾街的公開交易領域。Coinbase在2021年4月上市就是一個最好的例子。

為華爾街機構公司提供企業級投資選項需要進行重大改革，包括高級安全協議、監管合規工具以及與現有金融系統的集成能力。Coinbase的企業級產品正在為大型銀行機構將加密貨幣整合到其投資組合中提供必要的企業級基礎，同時消除了先前存在的技術障礙。

基於加密的金融基礎設施的未來

華爾街與加密貨幣領域曾經是激烈的競爭對手，如今兩者之間的鴻溝正在迅速縮小，並走向了一個全新的金融時代。加密貨幣機構正在向那些曾經試圖阻止其進入市場的傳統企業提供商提供專業知識、投資機會和工具。與此同時，傳統的投資提供商正在積極整合其先進的機器學習算法，以管理價值數兆美元的加密貨幣投資組合。華爾街的提供商不僅在適應技術創新，還在為下一代全球金融市場奠定基礎。

來源：金色財經