台灣電子產業需求回暖，政策推動資金流入與市場機遇升溫

廣達 (2382-TW) 和台積電 (2330-TW) 公布的7月營收數據顯示，兩家公司均實現顯著的年增率，廣達達27.43%及台積電25.77%，反映出電子產業的強勁需求和市場回暖的趨勢。然而，廣達的月增率卻下降16.6%，顯示短期內可能面臨挑戰，尤其在外資持續買超的背景下，市場對其未來表現的信心仍需觀察。台積電的累計營收達2.10兆元，顯示其在半導體領域的穩健成長，並可能成為市場資金流入的主要受益者，進一步強化其在全球科技產業中的領導地位。整體而言，隨著科技需求的持續增長，台灣電子產業的前景仍然樂觀，但需密切關注短期內的市場波動及各公司策略調整的影響。

川普政府新政策允許401(k)退休計畫投資加密貨幣及私募資產，市場潛力達12.5兆美元，這一舉措不僅拓展了投資選擇，也引發對合規風險的擔憂[3]。同時，尖點科技 (8021-TW) 第二季營收創新高，毛利率達29.44%，顯示PCB市場需求回升，並計劃擴大產能以應對市場需求[4]。這些動態顯示出市場在新政策推動下，可能迎來資金流入與產業成長的雙重利好，值得投資者密切關注。

富邦科技 (0052-TW) 獲批進行「1 拆 5」或「1 拆 6」的股票分割，將投資門檻從約20萬元降至4萬元，這一措施旨在吸引更多散戶參與，提升市場流動性，顯示科技股的投資潛力[5]。此外，台灣將於2025年進入超高齡社會，賴清德總統指出高齡產業商機將達3.6兆元，政府將推動健保改革及長照3.0政策，結合AI技術應對高齡化挑戰，促進醫療與長照整合，提升長者生活品質[6]。這些動向不僅反映出市場對科技與健康產業的重視，也顯示出政府在應對未來挑戰方面的積極作為，為投資者提供了新的機會。

MSCI 調整中國指數，新增14檔股票，顯示科技與創新藥領域的強勁表現，吸引國際資本關注[7]。同時，美國對晶片進口徵收關稅的政策引發業界困惑，尤其是「在美設廠」的定義不明，可能影響全球供應鏈[8]。儘管部分業者如台積電和輝達已承諾投資美國，但歐洲晶片製造商面臨更大風險，顯示出全球半導體市場的複雜性與不確定性。

美國對瑞士金條徵收進口稅的政策改變，將對全球貴金屬市場造成深遠影響，尤其是瑞士的黃金精煉業，可能導致金價上漲並迫使供應鏈調整，進一步挑戰市場信任機制[9]。同時，緯創(3231-TW)報告其7月營收達1,917.26億元，年增率高達122.44%，顯示出強勁的市場需求，儘管月增率有所下降[10]。這些動態反映出在全球經濟不確定性中，資源配置和企業表現的多樣性，投資者需密切關注市場變化及其潛在影響。

台股今日小幅上漲17.49點，收於24021.26點，成交量達4206億元，顯示出市場在電子權值股輪動中逐步回暖，周漲幅達2.5%[11]。儘管台積電 (2330-TW)(TSM-US)小跌，聯發科 (2454-TW) 同樣收黑，但台達電 (2308-TW) 創下歷史新高，顯示出市場對於高價股的信心依然強勁，尤其是PCB族群如金像電 (2368-TW) 和健鼎 (3044-TW) 的表現亮眼，反映出電子產業的持續成長動能[12]。隨著全球科技需求的增長，台股在電子及傳產領域的表現將成為投資者關注的焦點。