台灣企業資本支出上升，出口創新高，全球農業危機與貨幣政策分化影響市場動態

京元電 (2449-TW) 近日再次上調資本支出至370億元，顯示出對AI需求的強勁反應，並計劃增資新加坡子公司以強化海外擴展能力，這一系列舉措反映出公司對未來成長的信心[1]。同時，日本因高溫和乾旱面臨稻米危機，產量將降至20多年來最低，米價已上漲約50%。政府則啟動新政策以鼓勵農民增產，顯示出農業供應鏈的脆弱性和市場的潛在風險[2]。這些事件突顯出全球市場在氣候變遷和科技需求下的複雜互動，投資者需密切關注相關產業的動態。

光寶科 (2301-TW) 7月營收達138億元，月增1%及年增7%，顯示伺服器電源及雲端運算需求持續增長，前七個月累計營收907億元，年增幅超過21%[3]。與此同時，上海航交所的出口集裝箱運價指數 (SCFI) 連續八周下滑，最新報1489.68點，顯示運輸市場面臨壓力，尤其是遠東至美國的運價大幅下跌[4]。儘管運價走低，業界仍認為在8月底至9月將迎來小旺季，為年底需求做準備，顯示市場在波動中仍有回暖的潛力。

富采 (3714-TW) 在法說會中強調將加大高毛利產品出貨，特別是Micro LED預計在2025年開始貢獻營收，並積極拓展生物感測市場，顯示出對未來成長的信心[5]。此外，7月出口創下566.8億美元的歷史新高，顯示出台灣在AI及半導體設備需求的強勁動能，尤其資通與視聽產品的出口年增87.1%[6]。隨著市場需求的持續增長，台灣的出口表現有望保持強勁，並為相關產業帶來長期利好。

全球貨幣政策出現明顯分化，新興市場央行積極降息以應對經濟挑戰，土耳其和俄羅斯分別降息300和200個基點，顯示其對經濟增長的迫切需求[7]。相對而言，已開發經濟體如美國聯準會和歐洲央行則選擇按兵不動，反映出對未來經濟和通膨走勢的謹慎態度。另一方面，美國「兩房」開始考慮將加密貨幣納入房貸抵押評估，這一政策可能提升加密資產的流動性，但同時也面臨高波動性和操作複雜性的挑戰[8]，顯示出金融市場在數位資產與傳統金融體系融合中的新動向。

香港股市於周五結束連日漲勢，恒生指數下跌0.89%至24,858.82點，失守兩萬五關卡，主要受半導體板塊拖累，中芯國際H股大跌逾8%[9]，反映出美國關稅政策及業績不佳的雙重壓力。與此同時，道瓊工業指數持續下滑，顯示市場可能面臨下行風險，尤其是七檔成分股的疲軟貢獻了67%的跌幅，涵蓋多個行業[10]。分析人士指出，市場缺乏利好消息，短期內可能維持高位震盪盤整，投資者需密切關注全球經濟及政策變化對市場的影響。

廣達 (2382-TW) 在前七個月的營收突破1.15兆元，創下歷史新高，顯示出強勁的市場需求，尤其在筆電出貨方面年增17.65%[11]，儘管7月營收較上月減少16.6%。同時，樺漢 (6414-TW) 雖然7月營收年減10.1%，但其工控設計事業因AI應用需求增長而年增27.4%[12]，顯示出在特定領域的成長潛力。兩家公司均對下半年持樂觀態度，反映出科技產業在AI驅動下的結構性成長趨勢，未來市場將持續關注其業績表現及法說會的展望。