美國半導體政策影響科技股，蘋果大規模投資顯示市場信心回升

摩根大通對蘋果 (AAPL-US) 的最新投資計畫表示讚賞，認為其將美國投資總額從5,000億美元提升至6,000億美元的決策，能有效化解關稅疑慮並改善市場情緒，尤其是在與美國供應商合作建立本土晶片供應鏈的背景下，蘋果股價因此上漲3.18%至220.03美元[1]。相對而言，英特爾 (INTC-US) 執行長陳立武因與中國科技公司的投資關係受到川普的辭職要求，導致股價下跌3.14%至19.77美元，顯示出美中關係對科技企業的深遠影響[2]。這些事件反映出在當前地緣政治環境下，企業必須靈活應對政策變化，以維持市場競爭力。

美國商務部長盧特尼克指出，隨著新一輪高關稅措施的實施，每月關稅收入將達500億美元，顯示出美國政府在重塑全球供應鏈中的戰略意圖，尤其是針對半導體產業的本土化推動[3]。川普政府對進口半導體徵收高達100%的關稅，並承諾若企業在美國建廠可獲得稅務豁免，這一政策引發市場對晶片巨頭的關注，台積電 (2330-TW) ADR因此勁揚4%[4]。這一系列的政策動作顯示市場對於美國半導體政策的反應及其潛在影響的高度敏感性，未來企業在美設廠的意願將成為關鍵因素，影響整體產業格局。

輝達 (NVDA-US) 於27日即將公布的第二季財報引發市場高度關注，特別是其資料中心部門的潛力被廣泛認為「極度被低估」，該部門的晶片銷售及網路技術將成為未來增長的主要驅動力[5]。同時，多鄰國 (Duolingo) 的財報表現超出市場的預期，第二季營收年增41%至2.52億美元，日活躍用戶激增40%，顯示AI功能的導入對用戶增長的顯著影響，股價因此上漲近14%[6]。這些趨勢顯示，隨著AI技術的進步，相關企業在市場中的競爭力將持續提升，未來的增長潛力值得投資者密切關注。

美元小幅上漲至98.36，因市場普遍看好華勒接任Fed主席的可能性，這一任命將利好美元[7]。同時，川普政府的關稅政策使美國有效關稅率飆升至17%，引發市場波動，但標普500指數仍上漲超過12%[8]。在此背景下，投資者被建議關注長期投資策略，特別是科技股和加密貨幣ETF，因其在關稅影響下展現相對韌性，顯示出市場對於未來資金配置的靈活應對能力。

美股於週四呈現漲跌互見的格局，道瓊指數因公債標售需求疲弱下跌224.48點，而那斯達克指數則創下新高，顯示出市場對科技股的強勁需求[9]。同時，川普簽署的行政命令允許退休金投資於加密貨幣等另類資產，這一政策的推出可能會改變約9000萬美國退休人士的投資策略，儘管也伴隨著流動性和風險的挑戰[10]。在此情況下，蘋果計劃在美國投資1,000億美元，顯示出企業對未來經濟的信心，然而英特爾和禮來的股價因負面消息而下滑，反映出市場對個別企業的分歧看法。整體而言，市場情緒仍受到新關稅政策的影響，未來走勢值得關注。

中國兩大晶圓廠中芯國際 (688981-CN) 和華虹 (688347-CN) 的業績顯示出強勁的產能利用率，分別達到92.5%和108.3%，反映出半導體市場需求的回暖[11]。同時，因貿易局勢緊張及美國經濟數據影響，黃金等避險資產受到追捧，價格上漲至兩周高點，顯示市場對於未來經濟的不確定性持續關注[12]。這些趨勢不僅反映出科技產業的復甦，也顯示出投資者對於風險的重新評估，未來市場動向值得密切關注。