台股科技股信心回升，企業積極擴張面對全球市場挑戰

台光電 (2383-TW) 宣布將向全資子公司 Arlon EMD 投資4900萬美元擴建加州生產設施，計畫於2026年底開始營運，顯示其在北美市場的布局日益加強，並藉此提升市場反應速度及降低風險[1]。此外，豐達科 (3004-TW) 7月營收雖月減但年增創新高，顯示航太市場需求穩健，並與德國MTU Aero Engines簽署長期合作合約，展望下半年持正向態度[2]。這些動作反映出台灣企業在全球市場中的積極擴張策略，尤其在面對地緣政治變遷及供應鏈重組的背景下，企業的靈活應變能力將成為未來競爭的關鍵。

在外資持續買超的推動下，台股表現出強勁的上漲勢頭，尤其是台積電 (2330-TW) 的表現尤為亮眼，顯示出市場對於科技股的信心持續增強[3]。同時，加密資產市場也在逐步主流化，國泰數位支付服務 (00909-TW) 的 ETF 納入穩定幣發行商 Circle，為投資者提供了新的投資機會，並顯示出穩定幣在數位資產市場中的潛力[4]。這些趨勢不僅反映了市場對於科技及數位支付未來發展的樂觀態度，也顯示出在全球經濟環境變化下，投資者對於新興資產類別的關注度持續上升。

美國白宮宣布台灣對等關稅暫時為20%，並將進行更有利稅率的談判，這一政策變化對台股短期內造成壓力，但中長期仍將回歸基本面，尤其是受惠於AI及第二季財報的穩健表現，PCB族群及相關上游原料如銅箔顯示出強勁的成長潛力[5]。高盛指出台灣科技產業在2024-2026年每股純益將呈雙位數成長，顯示產業具備良好的轉嫁能力，尤其在電子業面對關稅影響時，台灣的科技實力和完整供應鏈將成為抵禦風險的關鍵因素[6]。此外，「善愛嘉年華」活動的舉辦，展現了國際社會對台灣的關注與支持，進一步強化了台灣在全球公益及文化交流中的地位，這也可能為未來的經濟發展帶來正面影響。

隨著Windows 10的退役引發換機潮，全球PC市場在2025年第2季將迎來8.4%的年增長，台灣品牌如華碩 (2357-TW) 和宏碁 (2353-TW) 表現尤為突出，前者年增18%且市占率有望突破25%。AI PC的普及預計到2026年將使超過半數筆電具備AI功能，這一趨勢為台灣廠商提供了重要的成長契機，尤其是技嘉和微星也因新產品的推出而看好下半年表現。儘管美國的關稅政策仍存在不確定性，AI PC的需求無疑將成為未來市場增長的關鍵動力[7]。