台股聚焦AI與半導體，低軌衛星商機崛起，政治變局影響經濟政策展望

隨著美國關稅大限逼近，市場情緒轉為謹慎，法人建議投資者以選股為主，特別聚焦於AI及半導體領域，因為這些產業的財報展望仍具吸引力[1]。安聯投信指出，儘管輝達的出貨量上升帶動AI供應鏈股價上揚，但短期內需警惕獲利了結壓力，三大法人持續買超逾500億元，顯示市場信心仍在[1]。同時，意法半導體以9.5億美元收購恩智浦的MEMS感測器業務，旨在強化其在汽車及工業應用的技術布局，預計將為未來營收增長提供支撐[2]，顯示出市場對於高科技產業的長期看好。

在台灣積極推動低軌衛星商機的背景下，國家太空中心計劃於2027年發射首顆低軌通訊衛星，這將帶動網通產業的快速成長。根據高盛報告，該產業未來將從250億美元增至1080億美元，年複合成長率達15.7%[3]。台系網通廠耀登 (3138-TW) 和啟碁 (6285-TW) 將受益於市場需求的上升，前者專注於航太及衛星通訊天線，後者則積極拓展衛星通訊應用，顯示台灣企業在全球低軌衛星供應鏈中將扮演關鍵角色。另一方面，國民黨在罷免投票中全數未通過，成為民進黨自2018年以來的重大挫敗，這一結果反映出民意的變化，並引發國台辦的強烈回應，指責民進黨的行為違背民主原則[4]，顯示台灣政治環境的動盪可能影響未來的經濟政策與市場信心。

最新的罷免投票結果顯示，國民黨的24位立委及新竹市長高虹安的罷免案全數未通過，這不僅是民進黨自2018年以來的重大挫敗，也可能預示著未來政壇的激烈對抗[5]。專家指出，這一結果可能削弱賴清德政府的政策推動能力，並使北京對和平統一的信心增強，儘管對台軍事壓力不會減少[6]。隨著剩餘的罷免案將於8月23日進行投票，台灣的政治局勢將持續受到關注，未來的選舉動態及兩岸關係的發展將成為市場與投資者的重要考量因素。

南亞 (1303-TW) 本周因電子材料需求旺盛而表現突出，周漲幅達 14.46%，成功填息並穩住 5 日均線，顯示市場對其未來營收的信心。隨著進入塑化產品的傳統旺季，南亞 6 月營收達 205.8 億元，預計 7 月及第三季合併營收將因電子材料及化工產品需求增長而持續上升[7]。市場分析指出，若台美對等關稅的不確定性得以緩解，將進一步促進下半年景氣回升，為南亞及相關產業帶來更多成長機會，顯示出在全球供應鏈調整中，台灣企業的競爭力正逐步提升。